由城市信用社改组而来的城市商业银行，成立伊始就被赋予“服务中小企业和居民，促进地方经济的发展”的定位，近几年来，城市商业银行的改革措施颇多。从相继实现更名到异地设立分支机构，从区域联合重组到实现公开上市，从全国招聘行长到业务联合，城市商业银行的改革取得了长足进展，但这些发展的背后，城市商业银行并没有满足中小企业发展需要，同时服务地方经济上也存在着局限性，所以城市商业银行要想符合其定位，业务模式必须要进行变革。本文以城市商业银行业务模式为研究对象，勾勒出目前业务模式，并提出理想的业务模式和一系列的改革措施，为其改革和发展提供有益的帮助。　　 文中先回顾了城市商业银行成立的背景，城市商业银行是历史的产物，一方面主要是对城市商业银行进行改组和重造，另外一方面是因为中央希望能够促进地方经济发展，完善地方金融体系，构建适度竞争的市场主体，使中国银行业真正形成市场竞争，提高金融效率。同时将城市商业银行分为两个阶段，即初创期和发展期。中小企业并没有在城市商业银行上得到过多的支持，城市商业银行在地方经济的服务上也存在着局限性。而要想达到服务地方经济的目的，城市商业银行必须通过自己的业务去支持，所以，其业务模式变革也成为城市商业银行未来的发展一个重中之重。　　 第二部分首先通过实证比较发现：上市城市商业银行的中小企业和个人业务并不占优势，在中小企业方面，上市城市商业银行一直在积极谋求创新，也取得了一系列的成绩，但是从资金量上，在整个盈利结构上，并不占业务的主导地位；个人业务上，无论是贷款还是存款，在结构上，比例低于其他上市商业银行。贷款流向行业来看，地域性特别明显，与本地强势行业相关性特别大，这说明在服务地方经济上取得了一定的积极作用，但是风险度过高则是一个明显的问题。相对于发达国家的银行业，上市商业银行中间业务偏弱，三家上市城市商业银行非利息净收入占经营收入的比重相差较大，北京银行相对较小，远远低于平均水平，中间业务发育程度相对落后，其过分注重将资金投向公共行业，相对抑制了中间业务的发展；接着从历史的角度回顾了城市商业银行所倡导的业务模式变迁阶段；同时分析了城市商业银行业务模式形成的原因：从中央银行角度来说，为达到监管要求，城市商业银行必须对业务模式进行调整，协调中间业务的发展，找到适合自己的业务，也对业务创新提出了要求，一些有条件的城市商业银行围绕现有业务的价值链进行纵向或横向的延伸，将业务范围扩展到相关领域的转型。从地方政府的角度来说，地方政府的偏好会影响到城市商业银行的业务模式，重点发展哪些业务或者投向哪些领域，往往不是由市场决定，而可能是地方政府重点项目，这些往往会影响到其他业务的发展空间，如中小企业，尤其是个人业务，往往地方政府重视企业，而忽视个人金融的需求，造成个人业务市场的薄弱，达不到“市民银行”这个要求。从城市商业银行自身角度来说，其是一个业务创新的矛盾体，在业务模式的变迁过程中，众多业务沦为地方政府的陪衬，使其对地方政府的依赖性进一步加强。但是城市商业银行本质又是一个企业，有逐利的本质，面对市场份额的被蚕食，有不断调整业务结构的动力，尤其是市场化程度高的城市商业银行，其业务创新适应往往很强。所以在变迁过程中，往往呈现的是此消彼长的关系。　　 第三部分主要分析城市商业银行现阶段理想的业务模式，首先从其定位谈起，结合中小企业和居民的金融需求，并借鉴美国和日本的中小银行业务模式，提出城商行的业务模式应该是一种金融需求捆绑式的，需要立足于本地市场，开发出新的“应该”和“可以”提供的服务，而原始的服务则往往作为最基本的铺垫。同时指出现阶段我国城市商业银行业务模式变革方向，在现有的制度约束下，应该更多讨论的是城市商业银行能做到什么去推动业务模式的变革。城市商业银行都是植根于某个城市，是可以充分利用当地人缘资源，降低成本，形成价格竞争优势。对于规模略小但财务健全的城市商业银行，应立足本地经济，争取做本地的精品银行，产品创新要突出一个“快”字，抢占市场先机。　　 最后在分析制约我国城市商业银行业务模式变革内外因素后，从长远的角度来看，提出应该从完善公司治理结构；监管政策差异化：加大信用建设力度等方面推动业务模式变革，并阐述了业务模式变革具体措施以及评价和修正。