一、本文的主要内容及观点 随着各国银行业准入条件的放松，外资银行越来越多地在东道国银行市场上开展并购活动。外资银行并购的动机与意图，以及外资银行并购对东道国产生的影响也引起了各国政府和学者的广泛关注。中国入世后加大了银行业的对外开放力度，四年之中已有数家外资银行入股了国内银行，其参股对象甚至包括了三家国有商业银行，所以当前有必要进一步探讨和研究外资银行入股中国银行业这一现象，从而为正确引导外资入股活动和完善相关法律法规提供理论依据和政策建议。本文考察了外资银行入股中资银行的进展情况，探析了其入股的动机和对我国银行业产生的各种影响，并就我国银行业采取何种应对措施提出了建议。本文大体上按照外资银行并购的相关研究——外资银行在新兴市场的并购进程——外资银行入股中国银行业的现状与特点——外资银行入股中资银行的动机和影响——外资银行入股的趋势预测——我国银行业的应对措施这样一个主线来进行构思和展开分析。现将每章的主要内容分述如下： 第一章总结了现有的对外资银行并购动机的理论研究，并回顾了外资银行在新兴市场国家和地区开展并购的情况。由于直接研究外资银行在东道国市场进行并购的文献不多，本文主要是借鉴了银行并购理论和银行跨国经营理论的相关内容对外资银行并购的动机进行了归纳。结果发现外资银行之所以进行并购不但是因为银行并购能够带来多种经济效益，而且以这一方式进入东道国银行市场能让外资银行获得更多优势。紧接着，本文回顾了上世纪90年代中期以来外资银行在中欧等新兴市场国家从事并购的情况。在比较了90年代中期及末期外资银行在这些国家和地区银行业中的参与程度和控制力大小的变化后，我们发现中欧、拉美和亚洲的新兴市场国家银行业开放和银行业私有化进程的不同是造成外资银行在这三个地区的并购活动进展不一致的主要原因。这些国家和地区的经验表明，外资银行并购有助于提高东道国银行业的效率和稳定性，能够对东道国银行业的改革与重组产生积极的影响，但同时外资银行的并购也可能使本地银行面临过大的竞争压力，导致本地银行盈利和资产质量的下降，甚至影响东道国政府对宏观经济的调控和金融安全。外资银行并购动机理论和新兴市场的经验为研究外资银行入股中国银行业的现象提供了有益的参考。 第二章对外资银行入股中国银行业的现象进行了概括和评价。论文从探析外资银行入股中资银行这一现象兴起的国际国内背景出发，进而介绍了外资银行对国内银行进行股权投资的现状，接下来从参股对象、参股比例、参股方式等多个角度对这一系列参股活动的特点和变化进行了总结评价。我们发现外资银行入股中资银行是扩大其对华投资的一种手段，而且随着国内监管部门对外资银行入股限制的逐步放松，外资银行对中国银行业的股权投资正在向着规模更大、方式更加灵活、范围更广的方向发展。 第三章通过推导外资银行购买中资银行股权的战略动机和意图对外资银行积极入股中国银行业这一现象进行了解释，并且分析了这一现象可能对我国产生的影响。考虑到外资银行采用股权投资的方式进入中国应该与其在华发展的现状与面临的困境密切相关，所以我们首先回顾和对比了外资银行采用设立分支机构和成立法人机构这两种方式进入中国的情况，结果发现外资银行的对华投资仍是以第一种方式为主，而这两种方式在进入中国时都面临较高的壁垒。我们接着研究了我国对外资银行的进入和开展业务的监管措施与法律限制，特别是对外资银行和中资银行开展人民币业务所受到的限制进行了比较，再借鉴了外资银行并购的相关研究和国际经验，由此得出结论：外资银行入股中资银行是为了获得中资银行在资源和监管方面的优势，借此抵消外资银行在华扩张所遇到的不利因素，以及分享中国银行业改革发展带来的利益，并且进一步地将其参股动机归纳为四大类。这一部分，立足中国银行业的实现状况，采用了经验、理论与具体参股事件相结合的研究方法，所得到的结论合理地解释了外资银行积极入股中国银行业的现象。那么这一现象将带来怎样的影响呢?在接下来的两节中，我们先从分析当前中国银行业改革与发展所面临的难题出发，结合新兴市场的经验与中资银行引入境外战略投资者的具体合作安排，提出了外资银行参股将对中资银行的资本规模、公司治理、资产质量、经营管理、产品创新和上市这六方面发挥积极的影响。然后，我们再次结合外资银行在新兴市场并购的经验发现我国银行业的引资存在着影响金融安全、造成大量财富外流和中资银行竞争劣势的风险。 第四章对外资银行入股中资银行[这一现象的发展趋势做出了估计，并在前面的分析基础上对中国银行业如何积极应对提出了看法和建议。通过分析参股背景、中国银行业的改革形势和参股双方股权合作的初步成效，我们判断接下来外资银行入股的数量将稳步上升，而其参股目标将集中在城市商业银行。在此情况下，中国银行业必须正确认识引入外资的作用与实质，处理好引资过程中的细节问题，尤其是政府与监管部门要加强对外资银行入股的引导和监督，为中资银行的自我发展创造更加公平有利的环境，从而在保障我国金融稳定和经济安全的前提下充分利用外资银行的参股推进我国银行业的改革与发展。 二、本文的主要贡献 1、选题：引入境外战略投资者是当前中国银行业的一个热点现象，尽管国内已经对此现象展开了讨论，但是全面系统地研究这一现象的文献仍然十分有限。而且现有的银行跨国经营理论和银行并购理论中涉及外资银行并购的研究成果并不多，所以对外资银行入股中国银行业的研究具有积极的意义。 2、研究思路：本文从勾勒外资银行在华参股活动的特点出发，分析了外资银行在华发展的困境，从而进一步探讨了外资银行的参股动机，合理地解释了外资银行入股中国银行业的现象。 3、研究方法：本文在对外资银行参股动机和影响的分析中，运用了对比、归纳和演绎的方法，不但借鉴了外资银行并购的相关研究和外资银行在新兴市场的并购经验，还充分联系了中国银行业改革的现实状况和外资银行参股的具体案例，将理论的运用与实际的分析较好地结合了起来。