商业银行是我国金融体系的主体,也是社会资金融通的主体,在金融体系和经济社会发展中有着举足轻重的作用。商业银行既扮演着社会资金“蓄水池”的作用,又扮演着社会资金“放水池”的作用。商业银行是通过吸收存款发放贷款获得利息收入的,如果银行的杠杆率是8%,那么相当于银行1元的核心资产支持着12.5元的业务规模,所以杠杆倍数越高,银行的业务规模越大,银行获得的利益就会越多。正是由于银行的特殊地位和社会作用,让银行成为监管的重心。2008年的美国金融危机发展成全球性的金融危机,导致全球商业银行的受损,此次危机后监管层更加重视对银行业的监管。2011年巴塞尔委员会在第二版的基础上新修订了巴塞尔协议三,在协议三中增加了杠杆率监管指标,随后我国也出台了《商业银行资本管理办法试行》,《管理办法》规定了商业银行的杠杆率要达到4%以上,相对于巴塞尔协议三的杠杆率水平更加严格。目前我国的银行种类繁多,截止到2019年年末,我国有5家国有商业银行,12家股份制商业银行,3家政策性银行和其他城市商业银行以及农村信用社等。股份制商业银行不同于国内其他银行,股份制商业银行在资金实力、政策支持等方面较为薄弱,受监管的影响可能较大,所以本文将研究对象具体到股份制商业银行,主要研究了杠杆率监管实施后,股份制商业银行经营绩效的受到的影响。本文丰富了杠杆率监管的实施对于不同种类银行经营绩效影响方面的研究内容。本文选取8家股份制商业银行的年报财务数据,因为这8家银行在资金实力和规模、资产质量等不同方面占到了股份制商业银行总体的80%以上,所以在考虑样本的各项数据比较容易获得的前提下,保证了选取的样本更加具有代表性。本文首先采用文献综合研究法。通过收集整理现有的国内外研究文献来获取相关研究的信息,从而进一步深入了解了杠杆率对银行经营绩效影响的研究课题。然后分析了国内外杠杆率的定义以及国内外杠杆率相关规定。国内对于杠杆率规定是核心资本与银行调整后的表内外资产余额的比值,并且规定了银行杠杆率不得低4%的水平,并于2016年底达标。其次分析了杠杆率是通过影响银行核心资本来影响银行可用资金,从而限制或扩大银行规模的影响机制。然后分析银行经营绩效的主要评价方法,包括骆驼分析法、经济附加值法等,本文采用了因子分析法,主要是因子分析法变量因子少且对原始数据保留度高,计算简便。然后分析了银行内部如资产总额、资产结构和外部如经济周期、货币政策等因素对银行经营绩效的影响。接着本文分析了股份制商业银行的杠杆率水平和经营绩效水平。其中分析了股份制商业银行在2013年到2018年的经营状况,股份制商业银行在此时间段内经营状况良好,同时银行杠杆率水平是稳中小幅增长的。在银行的经营绩效分析方面,分别从银行的盈利性水平、安全性水平、成长发展能力及银行的营运水平这四个方面选取了银行的净资产收益率、营业利润率、权益乘数、不良贷款率、存贷比率、总资产周转率、净利润增长率、存款增长率、贷款增长率这9个指标。采用因子分析法将样本银行的指标数据进行标准化处理后,再进行描述性分析和KMO检验保证数据能够进行因子分析,随后通过确定相关成分并计算出每家银行历年的绩效得分。从绩效得分情况来看,股份制商业银行绩效得分在2013年到2015年和2017年到2018年的时间段内是大于0的,绩效表现良好,在2015年到2017年时间内是小于0的,绩效表现差。然后选取实证模型的所需变量,选取杠杆率作为解释变量,经营绩效得分作为被解释变量,同时考虑到了对于银行经营绩效影响的内外部因素,选取了不良贷款率、资产总额对数、GDP对数和M2对数作为控制变量,然后进行单位根检验和霍斯曼检验,确定数据是否平稳和使用哪种模型,在确定使用随机效应模型后,设定回归方程进行实证研究并根据实证研究的数据获得实证结果和回归方程。实证研究结果表明杠杆率与银行的经营绩效是负相关关系,即杠杆率每上升一个百分点,银行的绩效下降0.13个百分点。本文最后部分在实证研究结论基础上提出了对于股份制商业银行在现有监管水平下改善银行的经营绩效相关建议。从银行自身角度出发优化银行业务结构和资产结构,定期组织员工人才培训,提升银行经营管理水平;从金融监管层角度出发完善银行的信息披露机制,建立并完善有效的资本监督体系。