从20世纪三十年代以来,现代私募股权投资在美国、欧洲已经发展了相当长的时间,形成了完善的产业链。中国的私募股权投资行业近年来虽然发展迅速,但与欧美相比行业历史较短,缺乏成熟专业的私募股权基金投资人与管理人队伍。随着我国私募股权投资市场竞争加剧,投资人如何选择私募股权基金愈发重要。而投资人如何评价基金优劣,预测私募股权基金未来的收益和风险,是选择私募股权基金的关键。在此背景下,本文从投资人的角度,结合我国私募股权行业内的专家经验与个人工作实践,创新性地设计了私募股权基金二维评价体系。从预期收益与预期风险两个维度考察私募股权基金管理团队、历史业绩等各方面的影响因素,并通过HT公司的实例数据,对该评价体系进行了检验分析。私募股权基金二维评价体系与现有评价体系相比拟合程度较好,显著性较高。该评价体系具有较强的可操作性,投资人可分别通过收益评价指数与风险评价指数预测私募股权基金的基金内部收益率与项目失败率,具有较强的现实意义。