中国正处于经济转型的关键时期,在内需不足,外需不振的局面下,如何找到经济增长点,是关乎我国经济发展的重大问题。扶持中小企业发展,积极培育发展战略性新兴产业、推动产业结构调整、加快经济发展方式转变、实现社会经济又好又快发展的迫切需要。但是中小企业的发展始终受到融资难的瓶颈制约而步履艰难。私募股权基金以其自身特性能够切实解决中小企业的融资难题,在促进中小企业发展中可以起到重要作用。我国私募股权基金的起步较晚,至今发展不甚成熟,融、投、管、退四个主要环节都需要不断完善。本文主要针对私募股权基金融资问题进行研究,旨在总结其融资现状,分析问题所在并提出政策建议。本文首先对私募股权基金的理论基础进行简要阐述,论述私募股权基金的定义、特征、组织形式、运作环节等,并介绍了融资的基本理论。其次,通过多方面、各渠道收集资料,较为全面地论述了中国私募股权基金的发展历程,对我国私募股权基金的资金来源渠道、资金结构、融资特征、主要机构投资者等做以分析。其三,分析私募股权基金融资的影响因素,较为详细地论述了法律政策环境、基金自身的组织形式、退出渠道对PE融资的影响。其四,分析美国私募股权基金的融资状况,梳理了美国私募股权基金融资的成功经验：完善的法律环境、全面的政策支持、多层次的退出渠道。提出了当前我国私募股权基金融资的制约因素：相关法律基础缺失、缺乏全国性的监管主体、税收制度不合理、投资者准入条件过高、退出渠道不畅通等。最后,针对上述分析对扩大我国私募股权基金的资金来源结构和募集规模提出建议：营造私募股权基金完善的法律政策环境、继续推进金融创新和资本市场改革以提供畅通的退出渠道、积极培养成熟的机构投资者、推进相关中介机构规范发展。