反洗钱关系金融业健康发展、国家安全和社会稳定,是当前国际社会的热点和难点问题。我国反洗钱工作经过初期的快速发展后,反洗钱监管有效性不高的问题开始逐渐暴露出来,严重影响和制约了反洗钱的深入推进和整体发展,成为当前反洗钱工作面临的主要矛盾。本文按照理论推演和实证研究相结合、逻辑分析与历史考察相结合、经验归纳和比较研究相结合的基本思路和方法,对我国反洗钱监管的有效性问题进行了全面的分析和探讨,力图运用现代经济理论研究和破解反洗钱监管有效性不足的难题,以精准打击洗钱/恐怖融资及其上游犯罪,促进我国经济平稳较快发展。这是本文的写作动机和主要目的,也是本文选题的意义所在。全文共有七章,第一章是导论,正式的探讨从第二章开始到第七章结束。全文内容大致可分为三部分：首先,本文用两章(第二章和第三章)对我国反洗钱监管的法规、监管组织架构、监督激励机制、反洗钱资金监测制度等现状进行了全面回顾,并对其有效性进行了评价,得出我国反洗钱监管有效性不足的结论。其次,本文在第四章分析和比较了美国、英国、德国和香港反洗钱监管的特点,总结了发达国家或地区反洗钱监管经验,以资借鉴。最后,本文(第五章和第六章)以现代委托—代理理论为分析框架,构建了符合实际的反洗钱监管数理模型,分析了反洗钱监管部门和金融机构在反洗钱监管中的博弈行为；并以理论分析为指导提出了增强我国反洗钱监管有效性的制度设计和政策建议。下面简要介绍本文的内容：第一章：导论,提出了本文的选题背景和研究意义,引出了本文要解决的主要问题：如何提高我国反洗钱监管的有效性。为了便于阐述和讨论,对“洗钱和反洗钱”、“反洗钱约束机制、反洗钱监督机制和反洗钱激励机制”和“反洗钱监管有效性”等一组基本概念进行了界定和厘清。在文献综述中,从国外和国内两个方面对反洗钱文献进行了回顾,尤其是对国内反洗钱监管的经济理论文献作了详细的述评,指出了现有研究的贡献以及不足。最后,阐明了研究的方法、创新点,介绍了文章的结构安排。第二章是对我国现有反洗钱监管体系的梳理和分析。首先,本章对我国反洗钱发展的历程作了粗略的概览式介绍。我国的反洗钱工作经历了三个阶段：1988-2002年是我国反洗钱工作的准备阶段；2003-2006年是反洗钱工作的起步阶段；2007年至今是反洗钱的深化阶段。接下来,本章第二节至第六节,从反洗钱法规(包括反洗钱刑罚体系和反洗钱行政管理法规体系)、金融机构应履行的反洗钱义务、反洗钱监管组织架构和职责分工、反洗钱监督措施、反洗钱资金监测以及反洗钱激励机制等方面进行了全面深入的梳理、归纳和总结。我国反洗钱监管体系的现状是：反洗钱刑罚体系和反洗钱行政管理法规体系逐步健全；反洗钱监管制度初步建立,并能够发挥一定的监管效力,督促金融机构建立反洗钱工作机制,反洗钱监管工作取得阶段性成果。第三章评价了我国反洗钱监管体系的有效性。本章第一节对美国、英国和中国反洗钱监管有效性评估的实践探索进行了回顾总结；第二节提出评价的基本思路和方法；第三节至第六节,从反洗钱法规、反洗钱监管制度、反洗钱监测体系、反洗钱激励机制四个方面对我国反洗钱监管的有效性进行了评估；在评估的方法上采用了统计分析和历史考察相结合的办法。评估的结论是：我国反洗钱监管达到了部分预期目的和效果,但整体有效性不足。第四章考察了美国、英国、德国和香港反洗钱法规、监管制度安排、具体监管措施和激励机制,比较分析了它们不同的特点和经验,总结出了对提高我国反洗钱监管有效性具有借鉴意义的启示：一是建立健全反洗钱法规体系；二是金融机构在反洗钱中具有核心作用,但其他部门的反洗钱工作依然不可忽视；三是实施风险为本的监管思路,并推动金融机构建立风险为本的反洗钱工作制度；四是可疑交易报告不设置客观标准；五是强有力的执法监管。第五章运用现代委托-代理理论构建了分析反洗钱监管行为的数理模型。第一节介绍了委托-代理理论的基本分析框架；第二节分析了反洗钱监管中的委托代理关系。从信息经济学的定义看,反洗钱监管部门是委托人,金融机构是代理人；反洗钱监管部门与金融机构之间是标准的委托—代理关系。反洗钱监管部门和金融机构都在自己面临的反洗钱成本收益约束下,实施最大化自己效用的行为。第三节建立了符合实际的反洗钱监管委托-代理参数化静态模型,推导得出了反洗钱监管部门最优监督激励水平和最优监管效用的均衡解和主要影响因素,并探讨了这些因素对监管行为和监管效果的影响机理。最后,本章得出了五项结论,其中最为重要的结论是：提高反洗钱监管部门自身的反洗钱边际收益系数；以及降低监督困难程度、金融机构反洗钱风险规避度和金融机构反洗钱努力的边际成本系数是提高反洗钱监管有效性的根本方法。第六章从完善反洗钱法规和监督激励机制方面提出了提高我国反洗钱监管有效性的制度设计和政策建议。在健全反洗钱法规方面提出了扩大洗钱罪上游犯罪；将自洗钱列入洗钱犯罪范围；完善现金管理机制；颁布实施特定非金融机构反洗钱规章；建立风险为本反洗钱监管法规等具体政策建议。在改进我国现有反洗钱监督激励机制方面,以第五章构建的反洗钱监管委托-代理数理模型为指导,借鉴国际反洗钱经验并结合中国实际,提出了提高我国反洗钱监管有效性的对策建议：1)提高对反洗钱工作重要性的认识；2)建立健全风险为本的反洗钱监管制度；3)督促金融机构建立风险为导向的反洗钱工作制度；4)加强反洗钱监管部门和金融机构的信息沟通；5).加大反洗钱行政处罚力度和措施；以提高我国反洗钱监管的整体有效性。另外,本文对实践中反洗钱监管不采取正向激励措施的原因做了探讨和解释。第七章归纳了全文的主要结论,总结了本文研究的不足,并分析了今后进一步研究的方向。本文的创新之处主要有以下三个方面：一是将反洗钱监督和激励机制都纳入到了一个统一的数理模型分析框架内,从而完整地研究了反洗钱监管中监管部门和金融机构的行为,并从理论上成功解释了这样一个看似矛盾的现象：在许多没有反洗钱利益补偿的国家,金融机构为什么有动力去实施反洗钱活动,而且效果显著；二是从经济学的角度分析和解释了现实中,反洗钱激励机制只有行政处罚等反向激励措施,没有成本补贴和反洗钱成果分享等正向激励制度的原因；三是以反洗钱监管理论为指导,从改变现有监督激励机制约束条件的角度,提出了提高我国反洗钱监管有效性的政策建议和制度设计。