私募股权基金是每年筹集数十亿美元的投资资金的金融参与者。他们用这些资金购买表现良好的公司,这些公司拥有高债务的特征,公司承诺其投资者在投资过程中将获得超额回报。私募股权投资机构凭借自身的利益和前沿信息、社会资源,为企业注入资本补充资金提供增值创值服务,已逐步成为被投资企业的重要股东成员。中小企业毫无疑问是我国经济技术创新不可缺少的重要构成部分,我国中小企业由于体量规模较小,社会影响力和社会公信力相对较低,面临着资金短缺、信息匮乏等诸多问题,如筹集日常经营和未来发展所需资金、优化自身企业管理体制、完善激励机制、最大化灵活技术创新优势。私募投资机构对中小融资企业正确合理评估把控就是推动产融结合的重要节点,优化投资流程,敦促中小企业合规运营,实现二者的共赢变得至关重要。本文将S私募基金对Z公司股权投资决策作为本次研究的案例对象,尽可能全方位的构建投资体系,包括私募股权投资基金的现状,目前所分大类及其对应的运行模式,投资决策流程等,分别从国家政策、行业前景、企业发展层面阐释投资动因,估算企业价值,设想投资风险,设计投资方案,预判退出方式,把握最终的投资决策等逐步深入,细致分析,运用定量及定性分析工具从宏微观市场情况把握投资节点,探讨了投资过程中发现的不足并提出对应建议。通过案例分析,对私募股权基金和中小企业具有重要意义。例如医疗信息行业的投资流程规范、投资目标选择、投资价值分析、风险识别和控制以及退出策略都对私募股权基金有所帮助。其次,对发展中的小企业如何规范自身经营以吸引私募股权投资具有一定的借鉴意义。最后,对政策法规加快多层次资本市场的构建提出建议。本文还指出了研究的不足之处,希望本文能对私募股权基金和中小企业起到一定的借鉴和参考。