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本文研究了保险公司和再保险公司的最优再保险策略，原保险公司和再保险公司的目标均是最大化终端期望效用函数，此处的终端时刻可以是固定时间或者一个停时。因此，本文讨论的最优化问题属于原保险公司和再保险公司之间的非零和博弈问题，其目标是寻求原保险公司和再保险公司都可以接受的帕累托最优策略。根据已有文献的结果，前述帕累托最优化问题，可以转化为最大化两个保险公司效用函数的和函数。利用动态规划原理和HJB方程的方法，本文证明随机控制问题的值函数是相关HJB方程（组）的粘性解并且发现在当前宏观经济环境（马尔科夫链）状态的已经确定的情况下，具有多个调制体制模型下的最优策略仅仅依赖于当前体制的状态，这个和一个单一体制模型下的策略是相同的。在特定保费计算原理下，结合若干例子给出求解HJB方程的方法。