近年来,中小银行资产负债规模扩张明显,同业业务占比尤其是同业负债占比攀升,随着同业业务形式的多样化,同业业务由弥补商业银行流动性不足的一种工具,慢慢变为中小银行利润的增长点,增长势头迅猛。同业业务规模过大、发展畸形等都在无形之中影响商业银行的流动性,而商业银行的流动性水平不仅关系其自身的发展,也关系整个金融体系甚至国民经济的发展。城商行由于其自身的劣势而导致其对于同业业务的依赖程度高,尽管同业业务在一定程度上给城商行带来了规模和经济效益双重扩张,但也极大地提升了城商行所需要面临的潜在市场流动性风险。因此,为了有效地引导城商行的同业业务良好地发展,同时也降低城商行在金融机构经营中可能出现的流动性风险,研究同业业务对城商行流动性的作用就显得非常重要。本文首先对相关的文献进行梳理,总结同业业务发展的原因和特点,汇总流动性的度量方式以及同业业务影响流动性的渠道和结果,为后文的分析奠定理论基础。然后选取城商行中的宁波银行为研究对象,从宁波银行的流动性现状和同业业务现状出发分析其同业业务对流动性的影响,主要从同业业务发展、同业负债结构错配和同业期限错配三个方面影响流动性水平。最后,本文基于宁波银行近十年资产负债表数据,将流动性水平作为被解释变量,分别以同业业务发展,同业负债结构和同业期限错配为解释变量建立多个回归模型,通过Johansen检验和VECM误差修正模型得出结论,在长期内,同业业务发展、同业负债结构以及同业期限错配与宁波银行流动性风险显著正相关,而从短期来看,同业业务发展与宁波银行流动性风险显著正相关,同业负债结构与宁波银行流动性风险显著负相关,同业期限错配与宁波银行流动性风险不显著相关。