近年来,受国内外宏观经济因素及国内密集调控政策影响,商品住房价格呈现出较为明显的波动现象,并且价格波动存在较强的时变性和集聚性,很可能存在类似于股市的波动性聚集和波动外溢特征。在股票价格市场中,长记忆性是其重要特征之一,反映了外部冲击的持续影响,更加强调历史信息的作用。我们设想商品住房价格波动形同股市价格波动具有长记忆特征,那么说明历史信息对房价的影响不可忽视。因此,检验我国房地产市场是否存在长记忆性具有积极的现实意义。本文对有关商品住房价格波动的国内外研究现状进行总结分析,研究了长记忆性的识别及应用等相关理论,选取郑州市2004年1月至2014年5月的月度数据,运用ADF和KPSS联合检验对郑州市商品住房价格波动的长记忆性特征进行识别,基于分整理论模型分析郑州市商品住房价格波动长记忆性的强弱程度,进一步在长记忆性特征基础上进行价格预测。研究结果表明:郑州市商品住房价格波动存在集群效应和长记忆性特征,分整理论模型能很好的捕捉这种长记忆性并能较好的预测未来一段时间的商品住房价格,由此说明外部冲击事件对商品住房价格波动有长期影响,政府应该把调控重点放在长效机制的建立上。通过本文研究,旨在丰富商品住房价格领域理论研究,同时为分析商品住房市场价格变化趋势、房地产市场调控政策制定等方面提供参考和借鉴。