改革开放的三十年,是中小企业蓬勃发展的三十年。中国2009年的中小企业发展报告中指出,中国中小企业已经占全国企业总数的99.8%,创造约60%以上的国民生产总值。但是不可避免,同世界各国一样,融资难成为制约中国中小企业发展的突出问题。在中小企业融资问题上,欧盟国家只有13%的中小企业面临中小企业融资难问题,而中国融资困难的中小企业的比例在40%以上,远高于欧盟国家。可见,中国中小企业融资难问题要严重的多。而事实上,民间金融一直都在支持着中小企业的发展,往往成为中小企业特别是小企业特殊时期资金的重要来源。但是,遗憾的是因为民间金融组织往往被定位非法组织,不仅其没有合法的地位,而其在中小企业发展中的作用也往往被忽视。因此,本文基于民间金融的角度来研究中小企业融资问题。本文旨在探讨中小企业融资与民间金融之间的关系,促进中小企业融资,改善民间金融的生存环境为目标。首先,从理论和现实的角度指出正规金融在中小企业融资过程中的作用不足,其次,从实证的角度论证了民间金融对于中小企业融资的适应性,然后,在定性和定量两个角度描述了中小企业民间融资的现状,最后提出了规范民间金融为中小企业发展服务的建议。本论文研究的主要观点有：1、中小企业的发展速度以及对于中国经济的发展的贡献程度与中小企业能够从正规金融机构获得的贷款金额不成正比,甚至存在比例严重失调的现象。中小企业普遍面临融资困境,而正规金融约束是其融资困难的一个主要原因。2、民间金融具有很大的灵活性,与正规金融市场不仅具有竞争关系,还具有互补关系,其能够克服中小企业与正规银行之间的信息不对称融资障碍,满足中小企业的融资需求,弥补正规金融股市场的信贷缺口,为中小企业发展提供了有力资金保障。3、民间金融是中小企业非常有效的融资渠道,尤其对于那些规模小,处于创业初期的中小企业。同时,选择民间金融进行融资,并不只是中小企业在面临正规金融约束时的无奈选择,而同时也是中小企业的自主选择。4、目前中国民间金融市场仍不规范,存在一定的风险,需要建立不再是正规金融机构垄断市场,而是规范的民间金融市场与正规金融市场相互补的现代金融体系。本文的主要创新点有：1、尽管对于中小企业融资问题的研究很多,但关于民间金融对于中小企业融资的作用研究很少,本文站在民间金融的角度来讨论中小企业融资问题的解决。其中,利用经济学的供求均衡分析方法,论证了正规金融对于中小企业的资金供给有效性不强和存在的信贷缺口。2、本文利用理论分析模型,论证并得出风险高于临界点的企业,其向民间金融部门贷款的成本低于正规金融机构贷款的成本,而风险低于临界点的企业,其向正规金融部门贷款的成本低于民间金融部门成本。从某种程度上来说,民间融资是中小企业的自主选择,而不仅仅是正规金融约束下的无奈之举。3、在分析民间借贷利率效应中,通过区分民间借贷市场上具有强势地位需求群体和弱势地位需求群体的弹性,得出资金配置效率曲线,并认为存在一个最佳利率能够使得资金的配置最优效。4、本文主要以温州为例阐述了其民间金融的发展状况,尤其采用了统计学中的相关性分析方法,得出温州市的民间投资对当地的经济发展起着关键的作用,而民间投资正式以民间金融为依托的。