2008年金融危机以来，各国政府运用了各种政策手段，来刺激经济，比如降低利率、执行宽松的货币政策。然而这给市场投资者也带来了新的挑战，人们力求能够做到资产的保值增值。在我国，金融市场的发展还处在起步阶段，投资渠道非常匮乏，投资者希望可以在保证本金的情况，有机会获得更高的利率。也可以选择在不保证本金的情况下，有多档不同的利率结构。所以，触发性结构化利率产品就这样应运而生了。不过，目前市面上的很多理财产品的定价不够准确，不利于投资者做决策。因此，在这种情况下，我们对这类触发性结构化利率债券的定价研究，将会显得有非常重要的意义。本文选择的研究对象为以Shibor利率为标的变量的触发性结构化利率产品，整体思路是通过分析触发边界条件，找出产品的特征。在模型的选择上，采用了CIR利率模型进行讨论，并利用极大似然估计MLE和广义矩估计GMM两种方法对整体参数进行估计。最终采用傅里叶变换法对该产品进行定价，并且向投资者提出相应的投资对策建议，为发行者提供定价参考。首先，本文介绍了触发性利率产品的概念和特点，以及研究这一类产品的意义。由于参照利率变动的复杂性，单单利用解析解或者二叉树法，以及以往的有限差分法都存在一些的难度，并且精度也不够，所以有必要运用傅里叶转换方法对触发式利率结构性产品进行定价。其次，本文主要讨论的是CIR模型，对SHIBOR利率进行模拟。本文在此主要进行以下工作：第一，讨论了两种对CIR模型的典型的参数估计方法，最后计算的时候采用了其中一种估计方法的结果。第二，对这个触发性结构化产品进行定价讨论，利用示然函数的形式，把分段的定价形式写在一起，最后转换成，计算一个零息票债券和利用傅里叶转换计算这两个部分。对这两部分各自求解，最后得出结果。本文的核心部分就是对此定价过程的理论介绍和公式论证。第三，利用之前讨论的方法，对某家银行的一款挂钩Shibor的理财产品做了一个案例分析，利用MATLAB进行参数计算和定价计算，最后得出结论，这款理财产品面值为50000，定价结果是49919.05，该值小于其面值，如果购买该产品，则不但不能实现资产保值，还可能面临投资损失80.95，从而得出投资者存在一定的风险损失的结论。因此推荐投资者这是不值得购买的。这也是本文的实证部分。综合全文的理论部分和实证计算部分，本文可以得出如下结论：1.触发性结构化利率债券渐渐成为了将来银行理财产品的发展方向；2. CIR模型是比较常见的利率模型，它不仅可以较好地描述Shibor利率走势，还表现出了较好的精确性和稳定性；3.利用傅里叶变换方法可以更为合理方便地对该类产品进行准确定价。事实上，若在更为复杂的情况下，可以稍作改动，使用快速傅里叶变换法（FFT），将会给计算带来更大便捷。