银行业是国民经济的核心部门,其发展状况与宏观经济密不可分。随着互联网金融的兴起、利率市场化改革的完成、金融脱媒的加剧,商业银行的传统业务受到了巨大的冲击,为了稳定收入、增加收益,多元化经营已经成为商业银行的必然选择,在商业银行实施多元化的过程中,一方面会为银行带来多元化经营的收入,另一方面拓展新的业务也代表风险控制难度的提升。因此,研究银行多元化经营对其绩效和风险的影响对商业银行的可持续发展具有理论和实践意义。本文运用我国25家商业银行2007-2018年的数据,通过面板模型实证分析多元化经营对银行绩效和风险的影响。通过实证分析发现,商业银行多元化经营与绩效和风险之间都是正U型关系。运用单变量T检验发现,大型国有银行和中小型银行的多元化水平、绩效和风险存在显著差异,因此本文按照银行规模的不同,将银行划分成大型国有银行和其他中小型银行分别进行回归分析。在将银行划分成大型国有银行和中小型银行分别回归后发现,大型国有银行多元化与绩效之间是倒U型关系,与风险之间是正U型关系,绩效水平会随着多元化的提升先增加后降低,风险水平会随着多元化的提升先降低后增加,当前大型国有银行的多元化水平均超过了拐点值,继续增加多元化水平不仅会降低绩效,而且会增加风险。对于其他中小型银行来说,多元化与银行绩效和风险之间都是正U型关系,在多元化水平比较低的时候,多元化的增加会降低银行的风险和绩效,随着多元化的提升,银行会在获得较高绩效的同时伴随着风险的提升。当前大部分中小型银行已经越过了多元化与绩效和风险的拐点值,适当增加多元化程度能够提升绩效,但是同时会伴随着风险的上升。因此不论是是哪一类银行,都不应该盲目提高多元化水平,通过优化当前的多元化结构,提高风险管控能力,在已有业务的基础上不断深化并提高服务质量,才能真正获得多元化带来的效益。为此本文提出如下的建议。第一,商业银行应结合自身实际合理选择多元化发展程度,充分考虑自身的实力状况,量力而行,在自身规模不足、专业人员较少、管理能力欠缺的情况下,不应当为了追求利润强行开展多元化。第二,商业银行应当优化多元化经营结构,应该找到自己的优势定位,发展特色服务,提高产品质量,通过高质量的产品以及优质的服务实现差异化发展,同时还可以与非银行金融机构进行合作,实现共赢。第三,商业银行应当加强风险管控,防止因业务之间相关性过高而产生的协同效应异化。第四,监管当局应当加强对商业银行的监管。完善银行多元化业务的监管体系,提升监管力度,及时全面披露信息,从而使银行加强对自身风险的防控。第五,完善商业银行多元化经营相关法律体系。不同的监管当局之间可以建立能够实现信息共享的平台,使监管体系更加完善,有利于行业实现公平竞争,促进行业健康发展。