民间金融是相对于官方金融而言的。它包括民间借贷、民间集资、各种形式的合会、农村信用社、城市信用社、城市商业银行、农村合作基金会、银背和私人钱庄等。 本文首先介绍了民间金融市场的组织形式。然后从供给和需求两个方面分析了民间金融市场的结构。 改革开放以来，随着我国收入分配方式的变革，经济主体的多元化，资金的供给和需求也随之发生着变化，在经济转型时期国家对金融的管制导致民间资金的供给和需求表现出许多的独特性。民间资金的来源主要有：(1)居民储蓄；(2)非国企业的储蓄；(3)基层政府组织的存款。为什么人们愿意把钱存入民间金融机构?原因主要有以下几点：(1)民间金融机构的网点分布广泛，便于人们的储蓄；(2)对于乡镇企业和私营企业来说，分割的金融市场使它们不得不面对民间金融市场；(3)利率的管制导致大量的资金涌向民间金融市场，追求高额回报。 从供给方面看，民间金融主要表现为以下几个特点：(1)资金追求高额收益率；(2)互助合作、互相帮助；(3)资金供给缺乏弹性；(4)没有规范的借贷合约，容易产生纠纷；(5)资金使用效率低；(6)服务功能过于简单。 从需求方面看，民间金融的需求主体有：农户、非国有经济。随着市场化改革的推进，计划体制下的一些福利制度也相应的发生了变革，特别是医疗、教育、养老等福利制度的变革，改变了人们的消费预期。转轨以来，随着分配方式的变革，居民的收入差距在不断的扩大，不同的收入层次的人们对金融资产的需求也不相同。改革以来涌现出一大批乡镇企业和个体私营企业，成为市场经济中重要的组成部分。它们对资金的需求十分旺盛，而国有的金融体系无法满足这个要求，转而投向民间金融市场。 分析完市场结构之后，接下来看民间金融市场利率的形成。当利率可以自由浮动的时候，资金的流动取决于市场利率。根据利率的高低资金会自动的流向收益率高的地方。在充分就业的所得水平上，储蓄与投资的真实数量都是利率的函数。投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。 现实当中，由于金融管制的存在，造成了金融市场的分割，一个是满足国有经济主体的正规金融市场，另一个是满足非国有经济主体的民间金融市场。市场的分割导致利率的分离。正规金融市场的利率是R，民间金融市场利率是R’，假设均衡的市场利率是R~*，那么R＜R~*<R’。分离的市场利率导致资金的不合理配置。 民间金融市场利率R’由供给和需求两方面的因素决定之外，还受其他因素的