随着近几年我国经济发展以及社会进步,证券市场也在加速发展,从积极的角度来看,对我国的经济起到了推动作用,但是对于其中存在的问题同样应该引起重视,那就是上市公司的财务舞弊现象依然层出不穷,严重影响我国证券市场的健康发展和稳定。在目前我国刚刚修订完《证券法》的背景下,针对上市公司的舞弊行为进行研究对于推动我国证券市场发展有很强的现实意义。本研究在查阅了相关文献资料的基础上,选择舞弊风险因子理论进行研究与综述,并以这一理论为基础对登云股份的舞弊动因进行分析,确定其舞弊的原因、现象、手段以及结果,继而利用现代风险导向审计理论对信永中和审计失败进行分析,并结合登云股份案例为治理上市公司财务舞弊问题提出建议与对策。登云股份于2014年上市,但在2015年就被证监会立案调查,2017年证监会宣布调查结果及处罚措施。登云股份在IPO申请文件和上市后年报中,均存在虚假记载、重大遗漏的违法事实。具体包括:部分三包索赔费、咨询服务费、会务费不入账,票据贴现费用不入账、提前确认收入,未按规定披露关联方关系及其交易等。证监会在例行发布会上对登云股份的造假案作出了行政处罚:责令改正、给予警告,并处60万元的顶格罚款;对登云股份时任董事及高管处以30万元罚款及五年市场禁入,其余责任人、保荐机构以及其他中介机构也相应被罚。通过对登云股份种种行为的分析,本研究发现其舞弊动因包括:管理层道德素养不足以抵抗诱惑,企业融资的压力,内控机制不健全,外部政府政绩的需要,中介机构的失职以及监督不到位等。在分析完登云股份的舞弊动因及各方责任后,本研究针对上市公司、中介机构、IPO发行审核制度和监督机构分别提出了一些建议与对策。首先,上市公司要完善内控环境、加强道德教育;其次,中介机构要保持独立性及应有的职业怀疑,完善外部监督体系,可以适度降低企业发生舞弊的风险;最后,监管部门要提高违法成本,有效保证IPO制度、审计制度可以在企业发展中发挥重要作用。本研究为以登云股份为代表的上市公司的财务舞弊风险进行预警,为预防财务舞弊问题提供建议,为已经出现的财务舞弊行为提供解决措施,同时为中介机构检查企业是否存在舞弊行为和政府监管部门治理财务舞弊问题提供方法和借鉴。