【摘 要】
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该文介绍了信用相关性的一些性质,以及当前计算它的种种定量方法,如使用资产收益相关性计算信用相关性,采用历史数据计算,信用附加法等,以使读者对信用相关性有一个全面地认
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该文介绍了信用相关性的一些性质,以及当前计算它的种种定量方法,如使用资产收益相关性计算信用相关性,采用历史数据计算,信用附加法等,以使读者对信用相关性有一个全面地认识.并以资产收益相关性为主,讨论资产相关性与信用相关性之间的关系,以及相关的计算方法.在此基础上,尝试将蒙特卡洛模拟引入信用相关性计算.以违约相关性计算为主,通过连接函数(Copula)产生相关的资产价值随机数,然后利用随机投点法计算违约概率的边缘分布值以及联合违约概率值,根据公式最终得到违约相关性.对于多状态下信用质量的相关性可以通过违约相关性推理得到.
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