【摘 要】
：
金融衍生产品创新问题的研究以及风险控制是金融数学中的核心内容.双币种期权是为投资者在本国或地区购买国外证券而设计的一种期权.如何合理定价双币种期权是非常重要的.在
论文部分内容阅读
金融衍生产品创新问题的研究以及风险控制是金融数学中的核心内容.双币种期权是为投资者在本国或地区购买国外证券而设计的一种期权.如何合理定价双币种期权是非常重要的.在本文中,我们在前人研究的基础上,采用了计量经济学方法进行了汇率模型的实证研究.并在此基础上,利用无套利对冲原理和等价鞅定价理论研究了在固定汇率制度下具有时滞的期权定价问题.在我国经济逐步走向全球化背景下,金融市场在逐渐开放,投资和对冲也呈现多元化和复杂化,因此本文的研究具有理论和实际价值.在本文中,我们主要进行了以下工作:1.使用我国最近的年度、月度和天的数据利用计量经济学方法,实证研究了人民币对美元的汇率模型,并且获得了人民币对美元的汇率模型.该工作为进一步研究在固定汇率制度下的双币种期权的定价建立了重要的基础.2.在获得人民币对美元汇率模型的基础上,我们在Arriojas等学者在标的风险资产价格具有时滞影响期权定价的研究框架下,利用Girsanov定理、鞅表示定理等随机分析理论和风险中性定价原理、无套利对冲理论等期权定价理获得了在固定汇率制度下,股票价格具有时滞的双币种期权定价公式和对冲策略.并在此基础上进行了比较静态分析,获得一些有意义的结论.在国际金融市场越来越开放的今天,本文所进行的研究,在固定汇率制度下,股票价格具有时滞的双币种期权定价问题具有重要的实际意义和理论价值.
其他文献
纺织品若要向高品质、高附加值方面发展,前提是制造出高质量的纱线,因此,关于纱线质量的检测和评估成为提升纺织品质量的关键。在纱线质量检测的众多指标中,毛羽是衡量纱线质
本论文采用射频磁控溅射技术在316L不锈钢上制备ZrC涂层。采用X射线光电子能谱分析、X射线衍射分析、透射电子显微镜、扫描电子显微镜、原子力显微镜、纳米硬度、划痕实验、
相对于化学农药,生物杀虫剂虽然具有杀虫后持续效果好、不污染环境、不伤害天敌、对人类和其它高等动物无害等诸多优点,但也有自身的缺陷,例如杀虫速度相对缓慢、害虫抗性日
过渡金属氧化物纳米材料因其具有广泛的应用前景而备受研究者们的关注。由纳米结构单元构筑的聚集体,展示了不同于其构筑单元及块体材料的独特物理和化学性质。基于此,本论文
随着无线通信技术的快速发展,未来无线通信将朝着通信速率更快、通信质量更好的趋势发展。中继具有成本低、易组网等优点,中继技术的引入可以提高通信质量、扩大覆盖范围。在
胞苷三磷酸(CTP)作为一种重要的核苷酸类药物和医药中间体,其价格昂贵限制了其在临床上的应用。为了降低生产成本,简化工艺并提高其产量和纯度,本文以胞苷一磷酸(CMP)为底物,
三维边界元法中高阶单元上几乎奇异积分的数值处理是一类困难的问题。现有的方法基本上是针对低阶单元上的几乎奇异积分。但是现实中多数工程问题的几何区域是非常复杂的,高
本次研究是利用岩心观察,偏光显微镜薄片鉴定,火山岩地球化学元素的特点等资料进行分析应用,综合研究了三塘湖盆地马朗凹陷石炭系火山岩的地球化学特征,并通过图版法总结出三
无线通信技术在人们日常生活中发挥着越来越重要的作用,但也导致了巨大的能量消耗,因此,需要采用一种合理的休眠策略,在确保QoS(Quality of Service)需求的同时,降低系统的能
光响应流体的流变行为可随光刺激而发生变化,是一种具有重要应用潜力的智能材料。其获得广泛而实际应用的关键问题在于如何有效构筑性光响应流体。本论文通过“构件组装”的