作为一个高速发展的农业大国,农村经济的发展至关重要,农民、农业和农村问题是政府与社会广泛关注的焦点。市场经济的发展离不开金融的支持,农民收入的提高、农村经济的发展与和谐社会的建设同样也离不开农村金融的支持与发展。但是当前国有商业银行在业务定位与服务对象等方面从农村地区大量撤出;商业性机构又受到信息不对称、市场分散化与小额化以及缺乏有效抵押物的影响,农村资金的投入较少;支农主力军农村信用合作社也逐渐向商业银行的方向发展,离“三农”越来越远。农村地区正规的金融机构已无法满足农民收入增长与经济发展所产生的信贷需求,农村金融存在供求失衡、资金短缺、农户融资难等严峻问题。农民资金互助组织的产生成为探索解决农村金融信贷约束的方法,它是一种诱致性的制度变迁,是农民以互助、互利、自愿、民主为原则自发进行的一种金融创新,在一定程度上缓解了我国农村资金供求间的矛盾,有效的弥补了农村金融体系的不足,在促进农民投资、消费、农村经济的发展等方面发挥着巨大的作用。基于此,在政府政策的大力引导与推动下,农民资金互助组织在全国范围内快速的发展起来,但是,在发展过程中也逐渐产生了许多困难和疑惑,总的来说主要是面临两个难题:第一是保持农民资金互助组织的合作金融功能不发生异化,以保持互助合作的特性并充分发挥制度适应性优势;第二则是实现其健康可持续发展。已有的大量实践经验表明:农民资金互助组织资金融通安排集中体现了资金互助组织的合作金融和互助特性,同时也关系到互助组织的可持续性,因此,农民资金互助组织的资金融通设计值得探究。在实地调研过程中发现,外生型农民资金互助组织中贷款设计下普遍存在三种产品设计,分别是资金与产业契合的产品设计、扶持生活的产品设计和支持创业及其他的产品设计。对于这三种产品设计的关注度各不相同,其中就第一种(资金与产业契合的)产品设计的关注度相对较高。资金与产业契合的资金互助这一产品设计的特点就是将资金互助与产业生产联系起来,以此提高组织与社员之间的耦合性。那么这种产品设计为什么会引起较高的关注,它在资金互助组织中的运行效果是怎样的呢?根据交易成本理论,不同产权安排下的设计对应着不同的绩效,这就意味着不同的产品设计对组织的成本和收益有着不同的影响。为厘清外生型资金互助组织中资金与产业契合的资金互助这一产品设计在组织中的运行效果,更好的促进农民资金互助组织的可持续性发展与互助合作金融功能的有效发挥,本研究在实践总结的基础上,根据交易成本理论、契约理论,从会计学的角度来分析探讨这一产品设计的运行效果。首先,本文对农民资金互助组织、产品设计、资金与产业契合等重要概念进行了尝试性的描述,并在对现有有关农民资金互助社运行发展的文献进行梳理归纳的基础上,提出相关研究目标。然后结合理论基础构建分析框架并形成本文的研究假说,设计变量指标并进行统计分析,得出在外生型资金互助组织的产品设计中,资金与产业契合的产品设计在交易成本、违约率方面与其他产品设计存在着显著差异;资金与产业契合的产品设计在彼此耦合的基缺上降低了违约率提高了契约的稳定性,并发挥了一定的成本效应,即节约了交易成本。这一产品设计在交易成本和契约稳定性等方面的运行效果较好。在有关变量描述统计的基础上,本文实证研究了资金与产业契合的资金互助这一产品设计所对应的投入产出效率。实证结果显示:资金与产业契合的产品设计在耦合的基础上发挥了一定的协作效应,与互助组织绩效的提升呈现正相关关系,并且其所对应的投入产出效率高于其他种类的产品设计,即在一单位的投入下,资金与产业契合的资金互助这一产品设计所对应的产出贡献度相较于其他种类的产品设计较高。本文从产品设计的角度分析探究了外生型资金互助组织下资金与产业契合的资金互助的运行效果,并指明这种产品设计所存在的优势性,对此,政府及相关资金互助组织应该认识到这种产品设计的有利性,明确相关政策导向,适时推进该种产品设计的发展,以实现合作金融功能下的可持续发展。