20世纪90年代以来，全球范围内发生了数次影响较大的金融危机，各主要国家和地区都难于幸免。国际资本大规模频繁异常流动是威胁一国金融安全、引发金融动荡的重要因素。本文把对中国金融危机预警研究的重点放在短期国际资本流动的视角下，从测算我国1985-2008年短期国际资本流动的规模出发，对我国短期国际资本流动的历史和现状做详细的分析，总结短期国际资本流动的特点和存在的安全隐患。在详细分析已有的金融危机预警模型的优缺点的基础上，检验各模型在中国的适用性，建立了一个适用于中国的金融危机预警体系。借鉴KLR信号法的研究方法和FR概率法的建模思路，通过信号合成法及因子-Logit回归模型，赋予该系统监测金融风险和预警金融危机的两大功能。在确定符合中国国情的各指标阈值之后，按照不同的合成指标，分模块地测定中国金融风险。运用因子-Logit模型对中国未来是否发生金融危机进行概率预警，并且借助ARIMA单变量预测模型对2009年1月-2010年6月的金融风险状况做出预测。　　 本文研究表明中国的短期国际资本存在规模大、出入频繁、渠道隐蔽、风险高的特点，并明显受到国际金融稳定情况的影响。本文所设计的中国金融危机预警模型在样本内有很好的预测效果。样本外预测表明在次贷危机蔓延之后，我国的金融风险明显上升，未来一年内金融危机警报不能解除。