小微企业作为拉动经济增长和促进科技创新的重要引擎,其长期以来面临的“融资难”、“融资贵”问题一直是社会各界关注的焦点。小微企业自身存在的经营不规范、信息不透明等问题使金融机构缺少对其放贷的内在动力,难以形成长期有效的金融支持。小微企业受到的信贷约束不仅来自供给方拒绝其贷款申请形成的金融机构信贷配给,也来自企业主动抑制信贷需求实施的自我信贷配给。尤其在经济欠发达地区,金融发展和市场竞争水平较低,自我信贷配给现象甚至比金融机构的信贷配给更严重。当前对于小微企业融资约束问题的研究,大多集中在供给层面的信贷配给。信息不对称问题不仅会导致金融机构出于利润最大化的目的而拒绝小企业的贷款申请,也会由于筛选错误和交易成本过高阻碍有信贷需求的企业申请贷款。国外学者从自我信贷配给的成因及影响因素方面进行了广泛的研究,但很少有学者针对中国信贷市场上存在的自我信贷配给现象进行实证分析。基于此,本文结合信息不对称理论、小银行优势论及最优金融机构理论,从理论上分析自我信贷配给的影响因素。同时,本文采用世界银行对中国2700家民营企业的调查数据,建立Probit模型和多项Logit模型进行实证检验。此外,本文关注银行业市场结构等宏观经济环境对不同规模的企业及不同的信贷配给类型的影响是否存在差异。主要的研究结论有:(1)我国小微企业自我信贷配给的现象普遍存在。其中申贷手续复杂是引起自我信贷配给最主要的原因,这说明当前金融机构的贷款技术仍需完善。(2)银行业市场结构会对企业自我信贷配给行为产生影响。优化银行业市场结构,促进市场竞争及提高金融发展水平可以显著降低企业自我信贷配给的概率。此外,企业自身信用特征也是影响自我信贷配给行为的重要因素。(3)银行业集中度的提高会降低金融机构信贷配给,但是市场缺乏竞争所造成的过高的交易成本会提高自我信贷配给的概率,因此忽视自我信贷配给现象会产生对小微企业面临的信贷约束的有偏估计。本文认为缓解小微企业信贷约束问题,应当重视需求层面存在的自我信贷配给现象。银行业市场集中度过高及金融发展水平低会造成信贷市场上存在大量难以挖掘的潜在需求,这也反映出当前我国信贷市场不完善,担保体系不健全及市场竞争不充分等问题。因此,需要大力支持中小金融机构发展,优化银行业市场结构,促进市场竞争,并且通过信贷技术创新解决交易成本过高、信息不对称等问题,破除需求抑制的制度性根源,从根本上提高小微企业的信贷可获得性。