当前,信用风险日益引起国际银行界的关注,各大银行和咨询公司纷纷研究推出用于度量信用风险的内部模型,引导了更加注重应用现代金融理论和数理统计方法的定量分析管理方法。相比之下,我国信用风险管理还主要停留在定性分析阶段。随着我国银行业对外资银行的全面开放,银行业竞争将日益激烈,商业银行信用风险管理从定性向定量与定性相结合的度量与管理方法过度刻不容缓。本文在前人研究的基础上,通过对各种模型的分析和评价,为我国商业银行信用风险定量管理模型的选择提出建议。同时,本文以中国的上市公司作为研究对象,对现代度量模型在我国应用的适应性进行了实证分析,证明了KMV模型可以在一定程度上衡量信用风险,从而为我国商业银行信用风险定量管理提供模型支持。在此基础上,结合我国现阶段信用风险管理的现状,提出了完善银行业监管体系、深化国有商业银行的股份制改造、建立有效的商业银行风险管理体系、利用金融创新分散信用风险等政策建议。随着高级金融市场的不断发展,金融工具的创新已经取得了很大发展,并且成为银行防范信用风险的重要工具。