近年来,我国的利率市场化改革不断发展完善,商业银行的存管利率浮动上限逐步上升,贷款利率管制完全开放,商业银行在利率方面的自主定价权不断提高。但在利率市场化为商业银行带来机遇的同时,商业银行也面临着巨大的考验。过去漫长的央行利率管制阶段导致商业银行习惯于传统盈利模式,当利率市场化完全开放后,商业银行面临着风险管理、利率定价、收入来源等多方面的挑战,如果不能找到适合的方式加以应对,将在激烈的市场竞争中处于不利地位。农行D分行作为传统模式为主导的商业银行,应从我行的实际业务出发,参考自身优劣势,制定行之有效的利率市场化应对策略。本文以中国农业银行D分行作为研究样本,通过国内外文献综述的总结,分析了利率市场化对中国农业银行D分行存款、贷款以及中间业务收入的影响,结合国内外先进经验,分析不足支出,提出应提升存贷款定价管理能力、把握农行独有的三农服务定位、强化多元产品创新的应对建议。本文着重研究了近几年来利率市场化对农行D分行产生的影响,指出利率市场化在一定的程度上会造成农行的息差水平的收窄、中间业务增收空间的压缩等,同时也给出了应对利率市场化的建议,以帮助农行D分行加快转型,提高市场竞争力,更好的提升自身盈利能力,以期能够促进农行D分行的更好更快发展。