自20世纪90年代以来,国际资本市场运行得一直都不平稳,危机时有发生,有些事件是全局性的;有些事件是局部性的。特别是2008年,由美国两大住房抵押贷款融资机构房利美和房地美的次级房贷问题引发的金融大海啸席卷全球,导致了西方国家自1929～1933年大萧条以来最严重的经济危机。资本市场运行出现的危机,不仅警示人们资本市场的运行机制并不成熟,还给人们提出一个亟待解决的问题,即应如何对资本市场运行实施良好监管。多年的经济事件和实践表明,如果只是注重资本市场中的资本运作,或是仅关注促进资本金的融通等等,而忽视了对资本市场的监管,将会导致资本市场运行的不稳定,甚至会导致严重的金融危机和经济危机。所以,系统地研究资本市场监管理论,优化资本市场的监管政策,防范资本市场可能出现的风险危机,具有重要的理论意义和现实意义。本文主要应用实证研究方法、规范分析方法、历史方法与逻辑的方法相结合。介绍与分析了西方资本市场监管的主流理论及其衍生的监管理论,结合对西方主要国家资本市场监管的模式剖析,提出中国资本市场监管的构建建议与意义。