随着中国利率市场化的不断完善,未来市场利率的波动也会增大,这不仅给给大型国有银行和股份制银行的利率风险管理带来了前所未有的挑战,也给发展时间较短、利率风险管理尚不完善的城市商业银行以严峻的考验。本文首先介绍了城市商业银行的经营现状和利率风险管理现状,从净利息收入占营业收入占比、资本充足率、资产负债率三个角度的分析,大型商业银行和部分上市城市商业银行已全面采用在险价值模型对利率风险进行度量和管理,多数城市商业银行还是采用传统利率敏感性缺口模型,还有一些规模较小、发展滞后的城市商业银行还尚未使用利率敏感性缺口模型,现状章节的最后总结出了我国城市商业银行存在净利息收入占比高、利率风险管理意识和风险抵御能力薄弱、缺乏专业人才等问题。接着对目前较常用的三种利率风险测度模型进行了论述,并阐述了三种模型的利弊,结合西北地区的城市商业银行的发展现状、数据的披露程度、技术的处理能力,认为西北城市商业银行适用模型为利率敏感性缺口模型。接着,利用利率敏感性模型,结合2010-2015年5家西北城市商业银行的年报数据,对西北城市商业银行的利率风险管理现状分别从利率敏感性缺口、缺口率和偏离度进行实证研究,再与5家上市城市商业银行作对比分析,得出西北城市商业银行利率风险管理中存在利率不敏感、利率预测相对于市场滞后,倾向于传统的表内缺口管理的结论;最后,根据所得结论提出了对策和结论,其一是增强利率向前预期能力,准确把握市场利率,完善利率管理体系的结论,并加大利率风险管理人才引进力度;其二,采用表内管理与表外管理相结合的利率风险管理方法;其三,加大中夜间业务收入,迈向多元化经营模式,从而摆脱传统的经营模式。