农产品期货是产生最早的期货品种之一。早在十九世纪的芝加哥,当时由于农产品供求出现了尖锐的矛盾,在这种背景下供销商们纷纷想建立一个能有效调节供求的市场,农产品期货就应运而生了。我国是一个农业大国,作为第一产业的农业直接关系到我国目前和未来的发展,关系到人民的切实生活,一直受到国家和人民的高度重视。目前我国正在经历通货膨胀的阶段,国务院总理温家宝在《政府工作报告中》明确指出“我们要将稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务。至于调控的手段,要以经济和法律手段为主,辅之以必要的行政手段,全面加强价格调控和监管。”陈锡文对于温家宝的讲话分析说,“2011年要想更好的抑制通货膨胀,非常重要的一个方面就是必须确保主要农产品的供给,同时保证粮食等主要农产品价格的稳定”。可见在我国目前的经济形势下,如何把握和控制我国农产品的价格意义重大。保持农产品价格基本稳定,既不至于过多增加消费者负担,也有利于均衡农业生产,稳定通胀预期。2011年是我国农产品价格具有波动性的一年。从2010年10月份开始的冬小麦区的干旱对于我国粮食市场产生了一定的影响；2011年4月份,又出现了蔬菜的滞销,打击了农民的积极性；2011年5月份,南方又面对了干旱的考验；6月份之后,猪肉价格不断攀升,对CPI也产生了很大的影响,蔬菜和蛋类的价格居高不下,更加重了人民对于经济发展的恐慌。整体来说,鉴于我国目前的经济形势,本文就选择衍生品市场中的期货市场对农产品价格进行研究,侧重的方面是农产品期货市场的价格发现功能。由于目前农产品期货的种类很多,并且上市的时间不同,本文选取了中国期货市场出现较早的几个农产品期货为代表,分别为大连商品交易所的玉米期货和大豆1号期货,还有郑州商品交易所的硬麦期货。期货数据采用了大商所和郑州商品交易所的周结算价格,现货数据采用了中华粮网公布的,同时经过汇总的各个粮食零售点的全国收购平均价。为了避免定性分析的局限性,本文还采取相关性分析、平稳性检验、协整检验、误差修正模型、格兰杰因果检验、脉冲响应函数和方差分解等方法进行具体的实证分析,从而有效的克服单一分析方法的不足。通过研究发现：我国农产品期货市场具备价格发现功能,但是由于市场的弱有效性,使得价格发现功能不强。从引导关系上看,只有硬麦市场是双向引导关系,而大豆和玉米市场均为单向引导关系。不同的是大豆市场是期货市场引导现货市场价格,而玉米市场是现货市场引导期货市场价格。本文不同于以往文章的地方首先在于数据的选取上,本文现货数据选取的是全国的周平均价,而不是某一个报价点的出库价格或者收购价格,这样可以使现货数据更具有代表性,从而使得分析的结果更可靠。此外在研究期货市场的价格发现功能后,又会选取合适的时间序列模型对期货价格或者现货价格进行预测,从而与实际数据进行对比,不仅能够更加肯定研究的结果,而且能从实际的价格方面把握未来这几种农产品的价格区间。在分析手段上,本文在数据分析的时候将SAS软件和Eviews软件结合起来使用,克服了目前单一的Eviews分析的局面。主要的不足是在实证的分析方法是采取了主流成熟的计量分析方法,没有将一些新的模型或者理论用于期货市场价格发现的研究。希望在今后的研究中能有所突破和收获。