近年来,随着新兴市场国家资本账户的逐步开放以及世界经济一体化、金融自由化程度不断加深,跨境资本流动愈加频繁。这不仅增加了新兴经济体的资本供给,弥补资金缺口,而且还能缓解就业压力,实现经济的可持续发展。但是,当跨境资本过度流入或流出一国时,会加剧该国金融系统的不稳定性,增加金融危机爆发的概率,给经济造成重创。而我国目前面临着内部经济下行、外部贸易摩擦等国际国内环境,因而更容易受到由异常状态引发的不利冲击。所以若能预警异常,便会避免系统性金融风险,降低货币危机发生的可能性。因此,厘清跨境资本流动异常的影响因素,并在此基础上提前预警十分有必要。所以,本文在梳理了国内外关于跨境资本流动异常测算、驱动因素和监测预警方法等文献的基础上,结合了相关的经济学理论和异常流动的形成机制,从跨境资本总流量视角出发,以新兴市场国家为研究对象,运用设定阈值法判定异常发生的月份和频数。之后构建了面板Logit模型,实证分析对跨境资本流动异常有显著影响的预警指标,从而为我国防范异常冲击,维护金融体系稳定提出一些政策建议。结果表明:异常的显著预警指标不仅包括本国的利率水平、通货膨胀状况、政治稳定情况等国内因素,还包括全球流动性、国际金融风险等国际因素。而且相较静态Logit,动态Logit模型预测异常发生的概率能更好地预警新兴市场国家跨境资本流动异常的趋势。