中小企业在推动经济增长、解决就业和技术创新等方面发挥着重要的作用,是我国经济增长的重要动力之一,在经济社会中起着举足轻重的作用。然而中小企业的发展却受到资金规模的限制,适合中小企业、特别是小微企业的融资方式少,最常见的是银行信贷融资方式。但是由于银企间信息不对称,为了减少信息不对称导致的道德风险,银行在受理中小企业贷款的时候会要求企业提供抵押物作为物品保证,以保证贷款的安全性。在现实情况中,中小企业往往存在固定资产少的情况,没有抵押物或者抵押物不足,难以满足银行要求,此时银行就会选择信贷配给,造成中小企业融资难的局面。目前探索一种不需要抵押物保证,并且符合小企业融资需求特点的贷款产品就成了解决中小企业融资难问题的当务之急。随着电子商务在我国的发展,越来越多的中小企业将目光转向电子商务市场,纷纷在网络平台上进行买卖商品的活动,这也促成了第三方电子商务平台的繁荣。第三方电子商务平台是专门为贸易双方在网络上进行商品买卖活动服务的中介组织,中小企业、特别是小微企业由于资金和技术实力有限,发展电子商务借助第三方电子商务平台代替自建电子商务平台是明智之举。当越来越多的中小微企业开始利用第三方电子商务平台的时候,第三方电子商务平台迅速聚集了大量的人气,这也吸引了银行的注意,银行看中了第三方电子商务平台上的客户资源,电子商务平台也希望通过与银行的合作为平台上的网商提供贷款融资服务,这样一方面解决了网商的资金瓶颈问题,利于网商在第三方电子商务平台上买卖活动的顺利进行,另一方面也利于第三方电子商务平台吸引到更多的注册用户。2007年8月,为解决在电子商务平台上经营的中小企业的融资难题,中国工商银行与最大的第三方电子商务平台阿里巴巴合作推出了“易融通”,针对中小企业的资金需求特征,开展网商信用贷款。此种贷款无需企业向银行提供任何抵押担保,但申请企业必须为电子商务平台三年以上的诚信通会员,具有一定的诚信交易记录。2010年6月8日,阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团、万向集团在杭州宣布成立浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司(简称阿里小贷公司),这是我国电子商务领域的第一家小额贷款公司。阿里小贷专门为淘宝、天猫、阿里巴巴B2B电子商务平台上的中小企业及个体工商户提供小额融资服务,主要产品有信用贷款和订单贷款。基于第三方电子商务平台的信用融资模式是否能够有效缓解中小企业的融资难题?它的成功需要什么条件,又主要解决了哪类企业的融资难题?电子商务平台降低银企间信息不对称,进而消除中小企业信贷配给的机制何在?政府又如何在其中发挥积极的作用?为了回答以上问题,本文通过构建一个信息不对称的理论模型,对上述问题进行了分析和阐释,为这种新兴融资模式的运行机理和发展方向提供了理论基础,并提出相关政策建议。全文完共分为六个章节,结构安排如下：第一章导论,介绍本文的研究背景和研究意义,总结本文的创新点与不足之处。确定了本文的立足点是电子商务信用融资如何化解中小企业融资难问题,并对相关文献进行综述,与本文有关的文献主要分为两个方面,一是关于中小企业融资难的文献,二是关于网络融资的文献。第二章中小企业融资难的现状及原因分析,描述了我国中小企业融资难的现状,深入分析中小企业融资难的根本原因在于银企间的信息不对和银行对中小企业贷款成本高。解决中小企业融资难问题就是要解决银企之间信息不对称和贷款成本高的问题。第三章是中小企业利用第三方电子商务平台融资的概述,对电子商务平台信用融资模式进行概念界定,并剖析其运作机理,发现这种新型的贷款模式成功的关键在于电子商务信用体系的建立,充分发挥电子商务平台在采集中小企业信息方面的优势。通过对电子商务信用融资发展现状的研究,总结出电子商务平台在银企关系中所发挥的作用。针对上一章节提到的电子商务平台的作用,第四本章构建了一个基于信息不对称的理论模型。首先证明,银行选择抵押品利率的传统信贷合约无法完全解决信息不对称问题,因此,部分抵押品不足的中小企业会面临信贷配给。接着,在传统的银企融资关系中引入电子商务平台,分析其在增大企业违约成本、获取企业信息、实施风险共担、发挥规模效应四方面如何缓解银企间的信息不对称,消除信贷配给。第五章对电子商务平台信用融资的模式进行分类,通过案例分析对这种新型的融资模式有了更为细致的研究,探究在实务当中这种新型融资模式是如何化解中小企业融资难问题的。第六章在综合前面的理论分析和案例分析的基础上得到本文的结论,并结合我国实际情况,对推广电子商务平台信用融资模式提出建议,主要从第三方电子商务平台、银行和政府三个方面提出了相关建议。本文得到以下两个研究结论：其一,中小企业利用第三方电子商务平台融资,成功的关键在于电子商务信用体系的建立,只有建立一个可靠地电子商务信用体系,电子商务平台才能获取有关中小企业真实可靠的信息,把电子商务信用转化为金融信用,有效缓解银行和中小企业间的信息不对称问题,同时降低信贷风险。其二,中小企业融资难的根本原因在于信息不对称,电子商务平台通过增大企业违约成本、发挥信息采集优势、与银行和政府共建风险池、实现规模经济等途径,在无需抵押品的情形下帮助低风险的优质中小企业获得银行贷款,对于缓解中小企业的融资难问题具有重要意义。本文的创新之处在于：第一,系统深入分析了电子商务平台信用融资模式的运行机理,并通过构建一个信息不对称的理论模型,证明电子商务平台在降低银企间信息不对称方面所发挥的作用。第二,在理论模型的基础上,对电子商务融资模式进行分类,选取典型案例做研究,为解决中小企业融资难问题提供了新的思路。不足之处在于由于这种新型的信贷模式在我国发展时间比较短,缺乏公开的相关数据,在定量分析这种贷款模式运行效果方面显得不足。