股票市场是证券市场的重要组成部分,随着人们对证券市场的深入了解,人们越来越关心的股市问题归根结底就是股票价格变化及走向情况,以期获得短期收益。股票价格有很大的波动性、不确定性,要掌握所有影响股票价格的信息是极其困难的,现在已有多种股票价格预测模型产生,并取得了良好的效果,但只根据股票价格做预测模型的方法并不多,其中较为典型的数学模型有灰色模型和马尔可夫链。灰色模型就是一个研究预测股价走向的灰色系统,在该系统中股票市场除了股票价格信息被看作已知外,其他任何信息均看作未知,即在模型中股价被看作一个灰色量,然后采用已知的指定股价序列通过该模型来预测该只股票未来短期内的价格走向甚至价格；在应用过程中该模型表现出了建立数学模型所需数据较少、模型简单、预测精度较高等特点。灰色模型预测是建立在GM(1,1)数学模型基础之上,该模型以具体量化的形式来预测某股票未来价格走向；它的解集表现为指数型曲线,它不适合对具有较大波动性的股票价格走向进行研究预测。马尔可夫过程是一种随机过程,马尔可夫链以具体形式反映了马尔可夫过程,它先依据不同的标准将已知的股票价格序列数据划分到不同的状态中,再依据各状态之间的转移概率来预测股票价格未来所处的状态,反映了股票价格之间的内在规律性,它适合对波动性较大及数目足够准确的股票价格序列进行预测。因此将两种方法结合起来,作灰色马尔可夫预测,既避免了两者的缺点,又发扬了两者的优点,可以明显提高股票价格的预测精度。本文节选了2012年1月4日到2012年6月13日的沪深300指数日收盘价格作为模型的样本序列,通过对该样本序列建立灰色马尔可夫模型,预测出了该股票未来5天内的价格值。结果表明：虽然该模型下的预测结果和实际结果之间有误差,但误差很小,且预测精度比GM(1,1)模型高,表明了该模型用于股票价格预测的优越性；利用该模型做股票价格预测能够为人们者提供部分的投资参考作用。