2015年是我国产业进行转型升级的重要年度,实体经济的复苏和发展再到强大都需要我国科学技术的支撑。我国的人口红利正在逐渐消失,一些招商引资过来的外资企业面对逐渐攀升的人力资本而被迫急速地思考对策,目前正大规模地往人力成本更低的以越南、老挝、柬埔寨、缅甸、菲律宾、文莱和东帝汶为主的东南亚国家。信息化、科技化是当今时代的特征之一,科技水平越先进、产业化程度愈高,国家经济的发展,产业结构的升级以及国家综合竞争力的提升都将受益。上市高新技术企业是高新技术企业中的佼佼者,成长和盈利能力较一般企业而言更为良好,披露的财务信息具有时间延续性和较高程度的可靠性。上市高新技术企业总体而言对企业的R&D活动关注度较高,一方面是迫于政策硬性规定,另一方面是基于追求高额回报率的内在动力。国家科技部在2014年选择了一百家左右的上市高企入选火炬计划,所占全部企业的比重为15.78%;进一步分析后得知,截止到2015年3月10日又有另外26家企业完成了上市,上市比例总共达到19.97%,这说明高新技术企业是我国上市主体企业中的潜力股。本文的研究方向属于理论应用型研究,因此本论文的主要目的不在于对理论进行改进和完善,而在于将研究生期间所学的知识运用到本文的实证研究中。本文旨在达到以下两个目的:第一、提出能合理测定企业绩效的研究指标体系。第二、提出合理的结论和建议,为我国的高企管理者提供理论支持,促进我国科技创新产业的健康和快速发展。本文的大概研究路线是从基础开始到论文所涉及的基本概念、政策理论,再到本文实证研究所需要的方法、变量的选择和指标体系结构的搭建。实证研究是本文的重要环节,样本是最基本的数据载体,也是研究的起步因素。在本文的研究中,样本的选择颇费了一番功夫,从六百多家企业中选择了容量达到小样本统计分析要求的30家企业进行分析,并且对上述部分确认的变量进行数据定向收集,形成初始样本数据源,完成数据整理的工作。紧接着就是进行实证分析过程,结合之前提出的理论方法和实证思路,运用软件对初始数据进行分析,从处理结果中提取分析的小结论;本文的实证分析小结由两部分结论组成,一部分是来自相关性分析环节的结论,另一部分是来自DEA分析的结论。文章主要采用线性回归模型法(LRM)对企业的成长能力以及盈利能力与企业的R&D投入之间的相关性进行实证研究,利用数据包络分析法(DEA)对企业的投入产出效率进行分析。其中,R&D投入主要是来自企业公布的年报中的管理费用下列出的研发费用,成长能力的绩效指标主要指以下三个会计指标的增长率:(1)主营业务收入(2)营业利润(3)净利润;盈利能力的指标主要是:(1)营业利润(2)利润总额(3)每股收益。通过实证研究分析得出了企业的R&D投入与企业的成长能力相关性不显著,而与企业的盈利能力相关性较为显著。并且,企业的R&D投入对企业绩效的促进提升作用往往不能一蹴而就,同期的R&D投入对企业绩效的作用不如对下期的影响大,存在滞后作用效应。所以,如果企业能一直坚持进行R&D活动,从长远发展角度来看,企业终将是受益者。除此之外,我们得知17家样本企业的R&D投入产出效率并不高。最后,基于国家宏观政策方面以及企业的微观层面给出了一定的政策性建议。本文存在的创新点有两个:第一个是本文研究所选取的样本参照最新的高新技术企业相关文件,经过仔细斟酌和筛选确定的样本名单;第二个是在样本所属技术领域的选择上,三行业(电子工业,制药和生物技术产业,信息技术产业)不再作为高新技术企业中最具代表性的研究对象,为增强说服力,从2008年重新划定的八大技术领域中随机挑选出财务稳健的企业为代表。本文采取的实证方法比较简单,不能全面地对我国上市高新技术企业R&D投入对企业绩效的影响进行深度研究。因此,在今后的研究中,可以尝试用多元线性回归模型以及道格拉斯生产函数等多种更为合理的研究方法进行分析。