近年来,中国企业公司制改革和集团化管理逐步深入,现代大型公司企业集团不断涌现。为了反映企业集团整体的财务状况和经营成果,满足各类信息使用者的信息需求,编制企业集团的合并财务报表就显得尤为重要。合并财务报表因其编制的复杂性,作为财务会计的四大难题之一,正日益受到学术界和理论界的广泛关注。然而对少数股东权益的不同观点导致了不同的合并报表理论,而不同合并理论又对合并报表产生了不同的影响,进而影响了合并理论的选择。不同合并理论的选择关系到合并报表的最终编制结果及其所提供信息的质量。选择适当的合并理论编制合并报表,在一定程度上能够防止母公司操纵利润、扭曲会计信息,从而提高财务报表的信息质量,使得会计报表能更好地为报表使用者服务。因此,笔者拟在分析国内外合并理论发展及其现状的基础上,通过对合并理论进行理论和实务两个层面上的比较分析,对合并理论及其报表编制影响进行讨论研究,以期对合并理论的选择和进一步完善提供借鉴和参考。本文主要研究内容包括以下几部分：首先,在系统分析合并报表理论国内外研究现状的基础上,对合并理论本身进行解剖。从主要观点、理论依据、会计目标、会计信息质量特征等不同的角度对三种合并理论进行剖析,从而为进一步深入理解合并报表理论及其选择提供理论依据参考。其次,对不同合并理论指导下实务处理方法进行比较。本部分将对不同合并理论指导下的不同会计实务处理方法进行梳理分析,不同合并理论指导下对子公司净资产、合并商誉、少数股东权益和损益、未实现内部交易损益的会计处理方法不同,通过对其异同的分析比较,从实务处理方法层面加深对不同合并理论的理解和认识。再次,结合实例,对三种合并理论下的合并报表编制进行比较。通过编制不同理论下的合并资产负债表工作底稿,合并利润表工作底稿,合并资产负债表,合并利润表等财务报表,从具体会计实务操作层面对各合并理论指导下的不同处理过程和结果进行比较分析。从而使得不同合并理论的特点更加清晰直观。最后,我国合并理论的选择。在以上分析比较的基础上,从会计要素定义、会计目标、国际趋同等多个角度讨论我国合并理论的现时选择和发展趋势,为我国合并理论的选择和发展提出合理的建议。实体理论更符合会计要素的定义,计价基础更为合理,更符合会计目标选择趋势且可以有效抑制企业操纵利润,所以相对于所有权理论和母公司理论,实体理论具有明显的先进性,是我国合并理论较好的未来选择。