利率市场化就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率市场化改革是金融体制改革的一部分，改革的最终目标就是完善金融市场，实现资源优化配置，促进商业银行转型，提高金融服务质量，促进经济增长。随着中国金融体制改革的推进，利率市场化改革也不是偶然，中国利率市场化改革的必然性在于：经济体制改革对二元金融的催生，金融体制改革的滞后性，间接调控为主的宏观调控的要求，金融机构自主定价权的要求和现代互联网金融倒逼利率市场化改革等。中国利率市场化改革已经进行了三十多年，取得了丰硕的成果，理顺了利率传导机制，构建了中国人民银行利率体系，市场利率体系，构建起基本的金融系统框架。但是，随着金融市场体系的不断完善，中国的利率市场化改革也暴露出了利率调控的效率问题，金融监管落后法律法规不健全，市场退出机制不完善以及类银行体系发展的倒逼等问题。国外利率市场化改革的经验主要有：国外利率市场化的成功推进基本上都有渐进性的特点，宏观稳定是利率市场化改革成功的基本前提，发达的金融市场是利率市场化成功的必备条件，有效的监管体系是利率市场化成功的基本保障，存款保险制度等市场退出机制的完善等。目前只有存款利率由中国人民银行确定并报国务院批准，成为利率市场化改革的最后“堡垒”。中国未来利率市场化改革的目标是放开存款利率的管制，完善基准利率体系，理顺利率传导机制，提高商业银行的风险定价能力等。改革的过程中仍要坚持渐进性的原则。因而，打破利率双规运行，拓展金融市场的广度和深度，发展金融基础设施，加强金融监管，推进存款保险制度建设，积极化解类银行体系带来的风险是必备良策。