近几年,上市公司频繁变更会计师事务所。会计师事务所身为外部机构,应该独立、客观的为上市公司出具恰当的审计意见,但是当上市公司存在经营失败,需要标准无保留审计意见时,上市公司可能因为与事务所达不成一致而选择改聘,事务所也可能出于风险的考虑而选择主动辞聘,这最终都导致了审计机构的变更。而上市公司变更事务所已经是不可忽视的问题。本文通过对ST围海三次变更事项进行研究,深入分析案例公司变更事务所的动机和经济后果,为投资者提供信息,以便做出更有利的投资决定。本文选择十分具有代表性的ST围海作为案例研究对象,首先介绍ST围海的三次变更背景,发现前两次都是上市公司主动变更的,而最后一次是事务所主动辞聘的,且每次变更前后的审计意见都是非标意见。通过整理公司年报、证监会处罚公告以及深交所问询函等对三次变更行为进行分析,分析发现站在上市公司的角度,变更的动机包括:管理层变动与内控失效、购买审计意见、较高的内外部压力、应对经营风险等;站在事务所的角度,变更的动机包括:规避审计风险、提高审计执业质量等。此外,对2019年所有上市公司审计意见进行整理,着重观察2019年上市公司被出具非标意见后变更会计师事务所的情况,进而分析非标审计意见的上市公司变更事务所的动机与后果。通过一系列的分析,最后提出了相关的建议。对于上市公司来说,应该把焦点放在公司经营上,在变更事务所时要详细披露变更的原因;对于会计师事务所来说,要谨小慎微注重防范换所带来的审计风险;监管机构也应该加强监督,规范上市公司变更事务所的行为。本文的研究创新在于对上市公司进行了细化分类,聚焦在了非标审计意见的上市公司,并且站在上市公司和会计师事务所的角度分别分析了变更的动机和后果,更加全面的看待问题。