目前，开放式基金已经成为资本市场最大的投资主体，也是广大投资者最主要的理财方式。中国股市历经牛熊变换，其股票型开放式基金随市场环境变化而风格漂移的现象越来越受到重视。利用什么样的数据和方法能够对基金的实际投资风格进行定位;又怎样才能量化评估基金风格漂移的频率和幅度？中国股票型基金市场大规模的风格漂移，其促成因素是什么，有什么样的特征，如何才能在坚守风格的前提下为基金最大可能地保值增值？本文希望能通过分形理论的研究和实证分析的推断，为上面一系列问题给出有意义的参考。　　文章利用2005年6月至2013年5月八年的基金累计净值收益率序列数据和基准风格资产指数收益率序列数据，在分形理论基础上，对我国股票型开放式基金的风格漂移现象进行实证分析，结果发现基金普遍存在风格漂移现象，大部分基金遇到股票市场环境变化便会调换投资风格，不但漂移频率高而且涉及风格种类也多，同时基金风格在样本区间的漂移幅度比较大，风格很不稳定。在不同时间标度下，作为风格漂移的客观动因——基准风格资产的长记忆性有明显差异，各风格资产所适用的持股策略也不同。在中国股市的大波动性背景下，基准风格资产收益率Hurst指数出现“噪声效应”与“拟噪声”效应并存的现象。