建立离岸金融市场是迈向人民币国际化重要的一步,从2004年2月25日起,香港银行开始提供人民币存款业务,这标志着香港成为第一个人民币离岸金融市场试点。香港作为国际金融中心,又拥有这良好的地理位置,并多年保持着与内地的贸易合作以及金融合作,是人民币离岸金融市场的最佳选择。围绕着香港离岸市场的建设,也正在将新加坡、伦敦和上海发展成人民币离岸市场。中国应当借鉴日本建设日元离岸市场时的失败经验,以香港为中心大力开展与周边国家的双边贸易,增加以人民币结算的比例,让人民币在周边国家有效得流动起来。随着人民币贸易结算试点的不断开放,香港人民币存款规模逐渐增大。但是由于缺少合理的人民币回流机制,无法提高境外市场对人民币的需求。人民币流向境外则意味着降低了中国境内的货币供给。必须建立回流通道引导人民币回流境内。在多种回流途径中,发展最快的是人民币债券和RQFⅡ,随着两种金融产品发行量的增大,人民币回流也会越来越有效。在发展离岸市场的同时,也需面对开放市场带来的风险,应当对资金流动严格监管,防止投机性资金通过非正常渠道进出大陆,避免大量非法资金流动对中国经济带来的影响。