【摘 要】
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期权手续费是指投资者交易期权合约时所需缴纳的费用。手续费的收取直接影响期权市场反映新信息的能力,同时也会影响市场的套利空间。过高的手续费会增加投资者的交易成本,并在一定程度上抑制期权功能的发挥,使期权不能够灵敏的反映外部信息。本文讨论的交易费用包括期权本身的交易费用即期权的手续费,以及期权标的资产的交易费用。本文结合中国上证50ETF期权的实际情况,研究这两者的收取对期权定价与套期保值的影响。本文
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期权手续费是指投资者交易期权合约时所需缴纳的费用。手续费的收取直接影响期权市场反映新信息的能力,同时也会影响市场的套利空间。过高的手续费会增加投资者的交易成本,并在一定程度上抑制期权功能的发挥,使期权不能够灵敏的反映外部信息。本文讨论的交易费用包括期权本身的交易费用即期权的手续费,以及期权标的资产的交易费用。本文结合中国上证50ETF期权的实际情况,研究这两者的收取对期权定价与套期保值的影响。本文的研究主要由三个部分组成,分别为现状分析部分、定价部分、套期保值部分。在现状分析部分,本文阐述了国内外期
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