证券市场是金融市场的重要组成部分，具有融资、产权复合与重组、资金导向和优化资源配制、宏观调控等重要功能。而其功能的实现程度，取决于证券市场的运行效率。一个高效率的证券市场，应该是运行有序、公平竞争、信息透明度高、操作成本较低、真正贯彻“公开、公平、公正”原则的市场。要实现证券市场的高效运行，必须对其加强管理。证券税制作为国家宏观调控经济的重要手段之一，对证券市场具有重大影响。我国证券税制虽然在增加财政收入和宏观调控证券市场方面取得了不少成绩，但其中也存在不少问题。如何在新形势下，重新认识证券税制的作用，对我国的税制完善、证券市场的健康发展都具有重大的理论和现实意义。本文希望从证券税制的一般理论分析出发，通过对证券税制的国际比较，获得启示，为我国证券税制的改革完善作一些有益探讨。有鉴于此，本文分为三个部分。第一部分是证券税制的一般理论分析；第二部分是证券税制的国际比较；第三部分是在第一、第二部分的基础上对我国证券税制的改革和完善做出一些探讨。第一部分；证券税制的一般理论分析 。该部分主要对证券税制的基本理论进行了分析阐述。证券税制是指对证券发行、交易、所得以及产权转移等环节所课征的各种税。由此归纳出证券税收的四个基本特征：（１）征税对象是证券发行、交易、所得以及产权转移所得或行为。（２）证券市场管理活动中的国家强制行为。（３）国家在证券市场中无偿取得收益的一种分配形式。（４）是国家按照税法规定的标准和程序执行的法律行为。证券税收的职能是由税收的本质属性决定的。本文依据税收的本质属性，从两个方面概括出证券税制的基本职能。一是财政收入职能；二是宏观调控功能。后者包括三个方面，调控证券市场的规模和结构；抑<WP=3>制证券市场过度投机；促进收入公平分配。为了更好理解证券税制对证券市场的重大影响，第二节对证券交易税和证券所得税的经济效应进行了分析。证券交易税是对有价证券的交易行为，按买卖成交额对买卖双方（或单方）所课征的一种流转税，对证券市场既有积极影响，又有消极作用。其积极作用主要表现在三个方面：减少过多的市场波动；降低管理层对短期行为的重视；调控证券市场的规模和结构。其消极作用主要表现为提高资金成本和影响资产流动性。证券所得税包括证券交易所得税和证券投资所得税，其经济效应表现为从规模和结构两方面调控证券市场和影响股份制经济的发展。第二部分：证券税制的国际比较。在第一部分理论分析的基础上，通过对证券税制的国际比较，概括出证券税制的如下特点，（１）在证券发行环节，一般都通过征收印花税或注册税来管理证券的发行；（２）在证券交易环节，发展中国家设置了证券交易税，并根据证券种类、持有期规定差别税率。而在发达国家，由于课征该税妨碍资本流动，一般未课征该税；（３）在证券所得环节，发达国家一般对证券交易所得征税，大多数国家和地区对证券交易所得在税收上是比较优惠的，甚至是免税的，优惠措施主要有规定持有期限、规定年限并确定免征额、仅对出售多数股份所得课税、允许资本损失在资本利得范围内冲抵和结转。证券投资所得税是证券税制的核心内容之一，为世界各国普遍采用，但一般有避免重复征税措施。对于公司获得的证券投资所得主要有四种优惠模式：双轨税率法，税额扣除法，股利支付扣除法和免税法；个人证券投资所得避免重复征税的方法主要是抵免法。对证券税制进行国际比较是为了概括规律，得出启示。本文总结了七个方面的启示：（１）证券市场需要证券税制的调节；（２）证券税制的建设与整个证券市场和经济发展密切相关，其税率的设计与税种的选择视后两者情况而定；（３）形成了多环节、多税种的证券税制体系；（４）稳定证券市场是证券税制的重要目标之一；（５）证券税制设计体<WP=4>现了税基宽、税负轻的特点；（６）对资本利得的征税较为谨慎；（７）对证券投资所得各国一般都有避免重复征税的规定。第三部分：我国证券税制现状分析与发展完善。分析证券税制一般理论，进行证券税制国际比较，并不是本文的最终目的。根据证券税制理论，借鉴国外经验，分析我国证券税制现状，提出发展完善目标才是本文的最终所在。因此，本部分是本文的重点。根据对我国证券税制现状的分析，本文概括了我国证券税制五个方面的缺陷。（１）缺乏系统完整的证券税制，对不少涉及到证券税收的问题没有明确的税收规定；（２）税种不完善；（３）征税面过窄；（４）税率结构刚性太强，缺乏弹性，且互不交叉；（５）存在重复课税现象，税费负担过重。如何对我国证券税制功能定位，关系到我国证券税制建设的方向。本文分析了财政收入功能的有限和宏观调控证券市场功能的卓有成效，指出宏观调控功能是我国证券税收功能的主要定位点。依据此分析，阐述了目前我国证券税制建设的主要内容和未来证券税制建设的方向。目前我国证券税制建设的重点是完善各个税种，注意各个税种间的内在联系；未来证券税制建设的方向是逐步把目前以流转税为主（证券交易税）、所得税为辅的证券税制过渡到以直接税为主的税制?