随着我国利率市场化进程的加快,利率波动的频率和幅度将会越来越大,这将使商业银行面临越来越大的利率风险,利率风险会逐步上升为商业银行的主要风险,加强对利率风险的分析与研究变得十分重要。本文从利率市场化背景入手,分析了商业银行面临的各种利率风险,描述了目前我国商业银行的内外部利率风险管理现状。接着对利率风险衡量模型进行了分析,比较敏感性缺口、久期、VaR、模拟分析的优缺点。特别是对久期分析进行了详细的研究。由于利率敏感性缺口分析模型只是被动的进行利率风险管理,所以本文重点分析了F-W久期模型在利率风险管理应用中的可行性和有效性：(1)根据资产负债管理理论,利用久期模型的原理,构建出基于F-W久期的利率风险管理模型。(2)利用我国国债市场的数据对市场利率的期限结构进行了实证研究。(3)利用招商银行的年报数据,对模型进行实例检验,并利用LINGO8.0规划软件,对模型进行求解,验证了F-W久期模型的可行性和有效性。通过理论分析和利率风险衡量方法的实证分析,提出了我国商业银行利率风险管理策略：(1)利率市场化进程中,我国商业银行应动态地调整金融产品定价机制、金融创新能力、产品开发能力,逐步培养员工的风险意识和企业的风险文化。(2)利率市场化后,形成久期缺口管理和动态模拟分析方法相结合、表内资产负债头寸调整和表外利率衍生工具对冲相结合的利率风险管理策略。