价值链概念自1985年美国学者迈克尔·波特提出以来,随着经济社会环境的变化和信息技术的发展,其管理思想不断发展和深化,为构建企业核心竞争优势提供了有效的管理方法和分析工具。价值链理念给企业各个管理层面都搭建了发展平台,带来了发展机遇,现金流管理作为现代财务管理的核心,必然受到价值链的影响。本文以两者的战略关系为基础,对传统的现金流管理内容和技术进行了拓展。 本文在分析价值链管理特点的基础上,构建了包括基本理论和应用理论两大部分的基于价值链的现金流管理框架。基本理论对传统现金流管理的概念、目标、原则、假设和环境进行了重新界定和拓展。应用理论对现金流事前规划、事中控制和事后评价的内容进行了更新。现金流规划将现金流管理总目标按不同的价值环节分解细化为子目标,编制基于销售预算和作业预算的现金流预算,制订现金流管理制度,增强了现金流管理的可执行性。现金流控制是应用理论体系的核心,通过价值链各个价值环节和现金流流量、流程、流向和流速四大要素的交叉控制实现管理目标。现金流评价是对现金流管理绩效的检验,本文建立了三维三层次的评价体系,并以某公司为算法示例,具体应用层次分析法计算各个评价指标的综合评分值,对评价结果进行分析和反馈。 价值链管理为现金流管理提供了一个新的研究视角。随着价值链理论的发展及其在企业中的推广应用,现金流管理理论和方法必将随之不断完善,促进企业价值增值最大化目标的实现。