自2007-2008年席卷全球的金融危机以来，金融机构（特别是银行业）的风险承担行为受到学术界、投资者和监管层的广泛关注。银行业的过度风险承担被认为是导致此次金融危机的重要原因。中国具有典型的银行主导型的金融体系，经济中的资金主要通过银行中介进行配置，银行系统的稳定性对于防范和化解金融体系的风险、促进实体经济健康发展具有举足轻重的作用。本文运用14家上市银行在2000-2010年间面板数据，实证考察中国特有的所有权结构特征对商业银行风险承担行为的影响。从控股股东类型、股权集中度和股权制衡三个方面捕捉我国商业银行特有的所有权结构特征，利用股票收益波动率来测度商业银行的风险承担水平；并在控制了银行规模、市场风险、董事会独立性、净资产收益率等其他因素之后发现，所有权结构对商业银行的风险承担行为具有重要的影响。相比于非中央政府控股的银行，中央政府控股银行的管理者更倾向于实施保守的资产配置策略，从而降低银行的风险承担水平；相比于股权集中度较低的银行，股权集中度较高的银行的大股东具有更高的风险规避倾向，更有可能通过劝导管理者实施保守的投资策略来降低其资产的总体风险水平；而其他非控制性大股东持股的增加促进了银行追逐高回报率的冒险行为，即股权制衡度与银行风险承担水平显著正相关。进一步的，本文通过市场指数模型（CAPM）将商业银行的风险承担分解为系统性风险承担和公司特质风险承担，发现所有权结构对商业银行风险承担的影响主要体现在其对商业银行的公司特质风险承担的影响之上，而所有权结构对商业银行系统性风险承担的影响并不显著。本文的研究发现对于理解中国上市银行特有的风险承担行为特征提供了一个比较新的视角，并为监管层制定科学合理的政策防范金融体系风险提供一定的经验证据支持。