改革开放后,中国经济快速发展,居民生活水平不断提高,居民财富积累也得到了快速增长。自2020年,中国财富管理市场规模位居全球第二位,财富管理需求也水涨船高。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》于2018年4月出台,监管的统一让财富管理行业逐渐规范化,打破刚性兑付、产品净值化管理也打破了投资者以往的投资理念,促使其重新选择财富管理机构。另一方面,自从2015年证券账户实行“一人多户”政策以来,佣金率快速下滑,甚至有证券公司打破每笔交易最低收费5元的规定,开始改为按照客户每笔交易的实际费用收取,这些原因导致了证券公司交易佣金收入大幅减少。在这种情况下,财富管理转型就成了证券公司突破目前困境的重要机遇。DS营业部从2015年成立以来就秉承D证券公司以财富管理业务为主的理念,重点发展财富管理业务。经过7年多的发展,积累了一定的经验。但随着近年来各银行、证券公司纷纷进行财富管理转型加之互联网理财平台的快速发展,市场竞争加剧,面临一系列急迫的问题。本文的研究可以为其制定适当的竞争战略以应对激烈的市场竞争提供重要参考。围绕DS营业部的财富管理业务,本文首先运用PEST分析法对其外部宏观环境展开分析;后对行业竞争环境运用波特五力模型分析,总结出DS营业部在开展财富管理业务时面临的机会和威胁;再对DS营业部内部的资源和能力进行分析,包括客户资源、产品体系、人员体系、服务体系,以及信息技术体系等,总结出DS营业部在开展财富管理业务时自身的优势和劣势。基于以上分析,本文建议DS营业部在开展财富管理业务时应采用差异化竞争战略,主要通过加强客户转介绍实现客户群体结构的差异化、提升员工的专业能力实现客户服务的差异化、增强品牌影响力、加强同业合作及产品开发实现产品的差异化、精准定位目标客户群体等措施,保证差异化竞争战略顺利实施。