利率作为金融业的一个基础核心变量，影响着金融业的各种资产和金融衍生品的定价和风险管理，受到越来越多的广泛关注，对利率期限模型的研究也成为当今国内学者关心的重要研究课题。　　 本文从估计方法的角度入手，着重研究对利率期限模型的参数估计的方法理论。通过对两因子Vasicek模型和含有跳跃性的两因子Vasicek模型的参数用马尔可夫蒙特卡罗方法( Markov Monte Carlo)进行估计，来探讨MCMC估计方法对利率期限结构模型的拟合情况。　　 本文首先从理论的角度分别介绍了利率期限结构的相关理论和文献综述等，并着重介绍了带有跳跃性的两因子Vasicek模型的理论和国内外学者做过的研究以及MCMC方法的原理和应用范围。然后从实证的角度，选取了2005年1月至2010年3月上交所隐含的短期和中期的国债利率的月度数据，来进行实证研究。　　 首先，通过对利率数据做主成分分析，发现影响我国利率期限结构的内部因素分别为水平因素主成分和斜度因素主成分，因此本文确定二因子Vasicek模型是用来反映我国利率期限模型的最优模型，。在对一般两因子Vasicek模型做MCMC估计后，我们发现估计参数基本收敛，模型估计的国债利率长期均值为2.0％，两状态变量的年波动率接近10％，因此，我们进一步考虑跳跃因素对利率期限结构的影响。用MCMC估计方法跳跃因素的两因子Vasicek模型进行估计，结论表明，加入了跳跃因素的Vasicek模型各参数的范围都较合理，跳跃项有明显的含义，在研究期内我国国债利率两内部因子的跳跃概率分别为34％和23％，虽然跳跃的概率较大，但波动的幅度相对较小，体现为一向上平均0.6％至0.7％的幅度，这一高于历史经验值的跳跃概率和较小的波动幅度是符合近年来我国基本国情的。最后，我们通过国债利率拟合值与代表实际短期利率的R007数据进行图形的拟合以及相关关系分析，发现两因子Vasicek模型的拟合效果是优于含跳跃因子的Vasicek模型的，并分析了其中的原因。　　 最后本文总结了第四章的实证结果，给出了理论建议，并分析了文章研究中的一些有待改进的空间和缺陷。