随着世界经济形势的发展和国际金融一体化进程的加快,金融市场的国际竞争日趋激烈,需要各国以强大的经济实力和竞争优势应对一体化的挑战。而金融资产的质量是衡量一国经济实力和竞争优势的重要标志,其焦点则在于一国金融体系的巨额不良贷款,它不仅影响着银行体系的稳定,而且也不同程度地削弱了银行业对经济发展的支持作用。因此,如何实现银行不良贷款价值最大化,提高金融资产质量以迎接全球化挑战是摆在我国政府和银行面前的一个重要难题。1997年亚洲金融危机以来,我国银行不良贷款问题受到国内外的高度关注。但由于长期多种计算口径的使用,且2000年以前不良贷款具体情况被政府部门视为机密,没有对外展开信息披露,所以一直难以准确统计银行不良贷款相关数据。2002年,中国人民银行要求商业银行按贷款风险分类结果,披露银行不良贷款的期初数和期末数。2003年,国有商业银行除中国农业银行外,均按照要求在2003年报,披露银行不良贷款有关情况。同年4月,我国将银行监管职能从中国人民银行分离,成立中国银行业监督管理委员会,在提高透明度这一监管理念的指导下,开始正式官方数据的信息披露。截至2007年9月末,我国商业银行不良贷款余额12517.8亿元,占贷款总额的6.17％。其中：次级类贷款2284.50亿元,占比1.13％；可疑类贷款4795.70亿元,占比2.36％：损失类贷款5437.60亿元,占比2.68％。 本文选取我国银行不良贷款研究的另一视角-价值实现最大化作为研究对象,遵循“理论分析→数据验证→制度建议”的基本研究思路,以宏观经济学、金融经济学和信息经济学的基本原理为指导,综合运用多种分析方法,对当前我国银行不良贷款价值实现的依赖路径进行较为全面和深入的探讨,以此实现对银行不良贷款理论研究的创新。首先,从分析我国银行不良贷款实现价值的影响因素入手,建立银行不良贷款价值实现最优控制动态模型,运用相关数据进行实证检验。其次,从研究我国银行不良贷款战略性配置出发,建立银行不良贷款一级市场和二级市场,探讨实现银行不良贷款参与主体多元化和处置方式多样化存在的问题及其解决思路。最后,从完善我国银行不良贷款价值实现的金融生态视角提出相关政策建议。为了实现对这一课题的论述预期,文中紧紧围绕“我国银行不良贷款价值实现最大化”这一主题展开讨论,探讨银行不良贷款价值实现最大化的依赖路径,为关注研究我国银行不良贷款理论、从事银行不良贷款管理、参与银行不良贷款处置等方面提供有益的参考。本文通过具体的探讨和研究,得出了一些结论及创新成果：一是运用货币时间价值、帕累托有效配置、风险跨期分配模型和寻租理论对不良贷款价值实现进行了论证与分析,得出结论：银行不良贷款是社会资源配置失效的产物,是一种缺乏循环流动的资本,只有通过处置方式多样化和参与主体多元化,实现资本循环流动,才能达到价值实现最大化目标。二是本文设定社会即期效用函数,说明银行不良贷款价值实现的最优控制动态路径,并对其影响因素进行实证检验。也就是说,可以运用银行不良贷款涉及的表外利息占比、所有制结构、行业区别、所处区域、债务企业运行状况和贷款方式6个因素的变化来解释不良贷款价值实现程度的优劣。三是将银行不良贷款分为低价资产、中价资产和核心资产,从层次上得以明确银行不良贷款预期处置方式,确保掌握银行不良贷款价值状态的分布结构,了解不同类型不良贷款的特征及其变化规律。另外,结合银行不良贷款涉及的质量状况、企业现状、形态结构、变现程度、管理弹性以及资产处置方式的可行性和有效性,把我国银行不良贷款价值实现的处置方式分为三个层次,即采取打包出售方式,创造现实的现金流；运用债务重组方式,追求最佳处置效益；借助资产证券化和债转股方式,创造预期的现金流。四是实现我国银行不良贷款价值最大化,需要加快市场化步伐。一方面,建立不同层次、不同区域的不良贷款市场,允许更多的参与主体进入市场,提高市场交易的透明度和竞争程度。另一方面,规范各类参与主体和中介机构的行为,使银行不良贷款的打包出售、不良贷款证券化和债转股、债务重组等专业化运作充分依托市场机制。五是在实现我国银行不良贷款价值和金融生态环境之间的互动关系中,分析的重点应当置于金融生态环境对银行不良贷款价值实现最大化的行为及运行结果的影响方面。