私募股权投资(private equity)源自于资本市场发展十分成熟的美国,经过半个多世纪的发展,私募股权投资基金已经发展成为一个十分庞大的金融产业,成为继银行信贷和公开股票市场融资之外的第三大融资市场。私募股权投资在中国发展的意义主要体现在:第一,有助于中国金融结构的调整;第二,有助于新兴产业、中小企业的融资;第三,有助于促进中国产业结构的调整和升级。因此,在目前国内资本市场以政府为主导的金融监管模式下,如何完善政府在私募股权投资基金运行各环节的政策引导和监管,对促进私募股权投资产业价值实现和有效保护私募股权投资者利益方面,有着十分重要的意义。私募股权投资的运行过程主要分为资金募集、目标企业投资和退出三个阶段。退出阶段在私募股权投资的整个运行中有着非常重要的价值意义。如何保障退出阶段目标的顺利实现,对私募股权投资产业的价值实现、资本市场的流动性需求以及私募股权投资者的投资利益保护,都有着非常重要的现实意义。本文拟通过对国外成熟私募股权投资市场在退出机制方面监管法律制度的比较研究,通过对国内私募股权投资退出机制法律制度不完善、政府监管缺位问题的分析,提出在中国特色市场经济的金融监管制度环境内,对我国私募股权投资退出机制相关政府引导和监管法律制度完善的建议。包括对创业板监管法律制度的完善、海外上市路径政府适度监管的定位、场外交易市场监管法律制度的完善,以及根据我国特色市场经济环境下,政府积极引导放宽并购政策环境和适度监管方面完善这几方面的建议,同时提出对回购和清算方面相关法律法规的补充和修改意见,最后总结我国私募股权投资退出机制监管法律制度完善的构想。