房地产金融始终是国家宏观调控的对象,其所带来的风险也是多方关注的焦点之一,特别是,央行发布的银发[2003]121号文件倍受争议。持续膨胀的房地产金融是否健康、安全呢? 为此,本研究从房地产金融主体——银行的角度,按巴塞尔《有效银行监管的核心原则》有关风险分类标准,对我国房地产金融风险进行定性分析。分析认为,①我国金融机构房地产贷款增速过快,贷款比例失调,又存在经营管理能力较弱,资产质量恶化的状况,将面临流动性风险。②房地产企业收入来源缺乏稳定性,企业偿还能力没保障;而银行信用评级方法和贷款决策存在问题将面临信用风险。③我国银行内部监督不力、人员素质不一,登记机关信息化水平低,中介行业不规范,存在操作风险。④业务办理过程没有全面注意法律条文导致法律风险。⑤房地产贷款时间太长,一旦市场利率上升,银行将面临损失的可能。 为有效防范房地产金融风险,最后,本文提出(1)通过加强房地产市场管理,促进房地产金融健康、平稳发展;(2)加快我国金融体制改革;(3)增强商业银行内控机制建设、完善贷款风险评估体系;(4)积极引进住房抵押贷款证券化等措施。