深圳证券交易市场作为我国两大股票交易市场之一，与我国整个经济发展情况密切相关。随着我国经济的发展和金融体制的不断完善，深圳证券交易市场内分别设立了主板、中小板和创业板三个不同类型的市场，这三类市场中的上市公司有着不同的特征。股票市场指数作为学术界中研究股票市场经常使用的对象，是衡量股票市场总体水平和变化趋势的重要尺度。长期以来，国内外对股票市场与其影响因素之间关系的研究层出不穷，本文在对国内外研究成果总结的基础上，选择深证成指、中小板指数和创业板指数分别反映三类股票市场，GDP、通货膨胀、货币供应量、银行贷款和证券账户数目为影响因素，研究五种因素对深圳三类不同股票市场的影响及其差异化。本文在对上述关系进行理论分析之后，利用时间序列的相关性、ADF检验、协整检验和格兰杰因果检验完成了本文的实证分析部分。实证结果表明，GDP和通货膨胀对深圳主板市场有正向的直接影响；通货膨胀、货币供应量、信贷增量和新增证券账户数对中小板市场有正向的直接影响；通货膨胀、货币供应量、信贷增量和新增证券账户数对创业板市场有直接影响，其中通货膨胀、货币供应量为反向影响，信贷增量和新增证券账户数为正向影响。在上面的影响中，通货膨胀对创业板的影响作用、信贷增量和新增证券账户数对中小板和创业板市场的影响作用相对较强。由此可见，当五种因素变化时，对深圳证券交易所三类股票市场的影响也是不同的。这就需要监管者在面对外部因素变化时针对不同的股票市场制定不同的政策，同时还要正确的引导投资者的投资行为。而投资者也要正确认识五种因素对不同类型市场的不同影响，科学分析，合理分配资产，理性投资。对上市公司而言，在面对五种因素变化时，针对本公司的情况制定正确的措施和管理方法，保证公司的正常发展。