金融风暴袭击对我国企业产生的重大影响,反映出我国经济发展的缺陷。如何引导并优化配置国有企业、私营企业和外资企业资本,提高投资质量和水平,促进我国产业结构升级,已成为我国经济发展讨论的重要课题。因此,论文以市场经济中主要的三种经济类型企业——国有企业、私营企业和外资企业为研究对象,以Wurgler(2000)的经典资本配置效率模型为基础,研究了我国2003年到2008年间三种经济类型企业的总体资本配置效率状况、季度效率变化趋势及行业效率差异,并分析了可能影响各类型企业行业资本配置效率的关键因素。研究结果显示,外资企业的资本配置效率最高,其高效率行业主要集中于资金技术密集型行业,其投资更看重盈利能力。私营企业的资本配置效率低于外资企业,季度效率波动最大;其高效率行业较为分散;其投资更看重行业的成长性。国有企业的资本配置效率虽然最低,但长期来看较为平稳;国有企业高效率行业主要集中在资源密集型和专用设备制造行业;企业效率与销售净利率负相关。此外,私营、外资企业的效率与资产负债率均为正相关。因此,本文提出以下建议:加强国有垄断行业资本的优化配置,扶持基础弱势行业增强其竞争力;放宽对于私营企业限制,提供技术、管理、资金、税收方面的指导,促进私营企业在低端产业的整改发展;优化外资资本的投资结构,通过国有企业、私营企业和外资企业的协调发展与结构整改,最终达到促进我国产业结构的优化升级的目的。