自从2006年11月,中国金融系统全面对外开放,中国金融业开始进入机遇与风险并存的经济环境,银行业作为金融业的中流砥柱,面临新的挑战,不仅如此,由于美国次级房贷危机引发的金融风暴使全球经济陷入了新一轮的金融危机,作为我国金融行业的重要组成部分,商业银行难逃此次危机,这给我国商业银行带来不小的压力。由于系统性风险在此次金融危机中扮演的重要角色,有关系统性风险的研究便成为国内外学者研究的热门课题。本文就我国商业银行系统性风险的度量问题展开研究,在介绍系统性风险的概念和影响因素的基础上,对我国商业银行系统性风险进行了定量分析,以期本文能够为继续研究商业银行针对系统性风险逆周期监管的学者提供一定的思路、建议。本文主要采用或有权益分析法,将我国整个银行体系中的所有2010年以前上市的银行作为一个整体单位来研究,得到违约概率和违约距离等风险指标,并结合这些指标探讨2007年第一季度至2016年第一季度我国商业银行的系统性风险发展水平,最后结合前期的度量研究对我国商业银行防御系统性风险提供建议。通过本文的量化研究,可以得到想要抵御系统性风险,违约距离应该维持在什么水平;违约概率为0.03时,说明有较大经济危机,会产生系统性风险,对于我国商业银行来说,应将违约概率控制在0.01以内;预期损失净现值反映商业银行可以预计到的风险损失值,通过本文分析可知,往往在风险过后,商业银行才增加预期损失净现值,有悖于逆周期监管的核心宗旨;目前我国政府针对我国经济的根本问题,采取了一系列措施,有助于我国整体金融的健康稳定发展,一定程度上从根本上缓解了我国商业银行所面临的系统性风险问题。本文的创新之处在于,首次利用CCA模型对能代表我国商业银行整体水平的所有2010年以前上市的商业银行作为一个部门所面临的系统性风险进行量化分析,突破以往仅对单个银行的系统性风险进行计量研究的局面;数据的处理上,对于前期未上市银行股权市场价值不可得的情况,暂时选用账面价值代替;本文采用MATLAB对CCA模型进行编程,在编程过程中,借鉴了KMV模型的编程模式,用该程序可以直接利用股权市场价值及其波动率和负债账面价值算出资产市场价值及其波动率,进而得到违约距离、违约概率、预期损失净现值等可以直接衡量风险的指标。