我国利率市场化改革在2012年进入了实质性阶段，商业银行各期限档次存款利率允许上浮，贷款利率下浮区间进一步扩大。存贷款基准利率及其调整触及到了商业银行的核心利益，整个利率市场化改革将对商业银行产生广泛而深刻的影响。本文紧紧围绕商业银行经营模式和风险管理两个角度论述了利率市场化改革将对商业银行产生的影响。论文基于中国银行业、上市商业银行的相关数据分析论证了商业银行以利息收入为主要利润来源、以存贷款规模扩张为利润基础的同质化经营、粗犷式竞争模式将难以为继这一判断;通过对2012年最新利率政策变化以来的商业银行反映的分析，论文发现商业银行存款定价分层格局已经初步形成。同时，商业银行在利率市场化环境下面临的风险管理将日益复杂。为了考察商业银行风险管理水平是否足以应对利率市场化改革所带来的更加复杂的风险，论文基于中国A股市场所有16上市商业银行的相关数据，使用stata面板回归方法对商业银行的净利差与风险承担水平之间的关系作了实证分析，实证结果没有发现商业银行的净利差与风险承担之间具有统计上的显著关系，风险与收益匹配的原则没有得到体现，商业银行需要进一步加强风险管理尤其是利率风险管理水平。最后，论文提出商业银行应该通过综合化经营拓展收入来源、加强中间业务以改善收入结构，全面建立内部资金定价制度、探索建立大行有协调的利率定价机制以及加强金融产品和服务创新以更好的应对利率市场化对商业银行的不利影响。