随着钢材价格的剧烈震荡,建筑施工企业作为钢材市场的主要消费者,在价格波动的情况下,套期保值对于施工企业具有重要的现实意义。国内施工企业参与套期保值的比例较低,利用期货套期保值工具应对价格变动,已成为我国施工企业实施风险管理和成本控制的迫切需要。本文的目的是想通过实证研究和案例分析,优化套期保值交易策略在施工企业中的应用,服务于施工企业更高效地利用期货市场保值增利。本文首先结合我国钢材期现货市场和施工企业现实状况,通过采集我国螺纹钢期货市场2010年1月4日至2012年12月28日的期现货价格数据,使用诸如最小方差模型(MV)、简单线性回归模型(OLS)和双变量自回归模型(B-VAR)实证分析得出了各模型最优套期保值比率,并从风险最小化角度来对比,从而衡量各模型套期保值绩效；然后通过相关施工企业买入套期保值和卖出套期保值两个不同案例探讨了国内施工企业的套期保值交易操作策略,并给出施工企业进行套期保值的一些建议。本文研究表明最小方差模型较适用于螺纹钢市场套期保值,证实施工企业套期保值具有可行性和必要性。