回顾20世纪90年代的三次金融危机，无论是欧洲货币体系危机、拉美危机、还是东南亚金融危机，以及后来2001年的阿根廷经济危机，似乎都表现出了共同的一个特征，那就是：带有明显的传染性。一个国家的金融危机会迅速扩散到其他国家和地区，演变成区域性的危机。随着传染现象的频频发生，其后果的破坏性也越来越大。　　 本文立足于对金融危机传染性研究的传统理论与方法，着重从宏微观经济层面分析了金融危机爆发及其传染的诱因和传导机制，阐述并说明了危机传染性的存在的事实，比较和分析了防范危机及其传染性的防范机制，并在建立自向量回归模型(VAR模型)基础上进行方差分解分析，对我国金融市场与国外主要金融市场的波动性关联进行分析，说明我国金融市场是否存在潜在传染性危机，探讨我国在金融市场逐步开放的过程中，应采取何政策来维护我国的经济安全，防范金融危机及传染性。